Реализованная волатильность крипты
Аннуализированная стандартная девиация дневных log-возвратов за 7, 30 и 90 дней. Объективная мера риска — без прогнозов, только факт прошедшего рынка.
| Монета | RV 7д | Режим 7д | RV 30д | Режим 30д | RV 90д | Режим 90д |
|---|---|---|---|---|---|---|
| BTC | 23% | Низкая | 31% | Низкая | 40% | Средняя |
| ETH | 51% | Средняя | 58% | Средняя | 64% | Средняя |
| SOL | 78% | Высокая | 84% | Высокая | 92% | Высокая |
Что такое реализованная волатильность
Realized Volatility (RV) — это историческая мера того, насколько сильно колебалась цена актива за период. В отличие от implied volatility (которую считают из опционов), RV основана только на фактах: дневные закрытия → log-возвраты → стандартное отклонение → аннуализация.
Формула: RV = stdev(log_returns) × sqrt(365) × 100%. Множитель sqrt(365) приводит к годовой шкале — даже если вы посчитали по 7 дням, результат показывает «какая будет годовая волатильность, если рынок продолжит двигаться как последние 7 дней». Это удобно для сравнения между периодами и активами.
На таблице выше — три временных окна по трём топ-активам. BTC обычно имеет RV 40–80% годовых, ETH — 50–100%, альты — 80–200%+. Сравнение коротких и длинных периодов сразу показывает: RV 7д > RV 90д = рынок ускоряется (вход в высоковолатильный режим). RV 7д < RV 90д = рынок замедляется (затишье перед движением или после).
Как использовать волатильность
RV резко выросла
RV 7д значительно выше RV 30д (например 90% против 50%). Рынок входит в высоковолатильный режим — резкие движения, риски ликвидации растут. Уменьшайте плечо, сужайте стопы, переоценивайте риск.
RV падает (vol crush)
RV 7д ниже RV 30д. Рынок успокаивается, диапазон сужается. Это либо конец сильного тренда, либо подготовка к новому импульсу (vol crush часто предваряет резкое движение). Опционные премии падают — время покупать.
Vol сizing позиций
Используйте RV для расчёта размера позиции: чем выше волатильность, тем меньше размер для одинакового долларового риска. Простое правило: position_size = target_dollar_risk / (price × RV_daily). RV_daily = RV_annual / sqrt(365).
Сравнение монет
RV — лучший способ сравнить риск разных активов. SOL с RV 120% в 2 раза «жёстче» BTC с RV 60%. Это значит при одинаковой позиции в долларах вы рискуете вдвое большим dolar-просадкой на SOL. Учитывайте при аллокации.