Volatilitas yang terealisasi ruang bawah tanah
Deviasi standar tahunan dari pengembalian log harian untuk 7, 30, dan 90 hari. Ukuran risiko yang objektif—tanpa perkiraan, hanya kinerja pasar historis.
| Koin | RV 7d | mode 7d | RV 30d | mode 30d | RV 90d | mode 90d |
|---|---|---|---|---|---|---|
| BTC | 23% | Низкая | 31% | Низкая | 40% | Средняя |
| ETH | 51% | Средняя | 58% | Средняя | 64% | Средняя |
| SOL | 78% | Высокая | 84% | Высокая | 92% | Высокая |
Apa yang dimaksud dengan volatilitas terealisasi?
Volatilitas Aktual (RV) — adalah ukuran historis tentang seberapa besar fluktuasi harga suatu aset selama suatu periode. Tidak seperti volatilitas tersirat (yang dihitung dari opsi), RV hanya berdasarkan data historis: penutupan harian → pengembalian logaritmik → deviasi standar → tahunan.
Rumus: RV = stdev(log_returns) × sqrt(365) × 100%Pengali sqrt(365) menghasilkan skala tahunan—bahkan jika Anda menghitung selama tujuh hari, hasilnya menunjukkan "bagaimana volatilitas tahunan jika pasar terus bergerak seperti yang terjadi selama tujuh hari terakhir." Ini berguna untuk membandingkan antar periode dan aset.
Tabel di atas menunjukkan tiga rentang waktu untuk tiga aset teratas. BTC biasanya memiliki nilai sewa (RV) sebesar 40-80% per tahun, ETH — 50–100%, altcoin — 80–200%+. Membandingkan periode pendek dan panjang langsung menunjukkan: RV 7d > RV 90d = pasar sedang berakselerasi (memasuki mode yang sangat fluktuatif). RV 7d < RV 90д = рынок замедляется (затишье перед движением или после).
Cara menggunakan volatilitas
RV telah meningkat tajam
Rasio risiko-imbalan (RV) 7 hari jauh lebih tinggi daripada RV 30 hari (misalnya, 90% berbanding 50%). Pasar memasuki mode yang sangat fluktuatif—pergerakan tajam, risiko likuidasi meningkat. Kurangi leverage, perketat stop loss, dan nilai kembali risiko.
RV jatuh (remuk volatilitas)
Volatilitas relatif 7 hari berada di bawah volatilitas relatif 30 hari. Pasar mulai tenang, rentang pergerakan harga menyempit. Ini bisa jadi akhir dari tren yang kuat atau persiapan untuk impuls baru (penurunan volatilitas sering mendahului pergerakan tajam). Premi opsi sedang turun—saatnya untuk membeli.
Posisi penentuan ukuran volume
Gunakan RV untuk menghitung ukuran posisi: semakin tinggi volatilitas, semakin kecil ukuran posisi untuk risiko dolar yang sama. Aturan sederhana: ukuran_posisi = risiko_dolar_target / (harga × RV_harian). RV_harian = RV_tahunan / akar kuadrat(365).
Perbandingan koin
RV adalah cara terbaik untuk membandingkan risiko berbagai aset. SOL dengan RV 120%, ini 2 kali lebih "sulit" BTC dengan RV sebesar 60%. Ini berarti bahwa dengan posisi dolar yang sama, Anda berisiko mengalami penurunan nilai dolar dua kali lipat. SOLPertimbangkan hal ini saat melakukan alokasi.