Biến động thực tế hầm mộ
Độ lệch chuẩn hàng năm của lợi nhuận logarit hàng ngày trong 7, 30 và 90 ngày. Một thước đo rủi ro khách quan—không có dự báo, chỉ dựa trên hiệu suất thị trường trong quá khứ.
| Đồng xu | RV 7d | Chế độ 7d | RV 30 ngày | Chế độ 30 ngày | RV 90d | Chế độ 90 ngày |
|---|---|---|---|---|---|---|
| BTC | 23% | Низкая | 31% | Низкая | 40% | Средняя |
| ETH | 51% | Средняя | 58% | Средняя | 64% | Средняя |
| SOL | 78% | Высокая | 84% | Высокая | 92% | Высокая |
Biến động thực tế là gì?
Độ biến động thực tế (RV) — là thước đo lịch sử về mức độ biến động giá của một tài sản trong một khoảng thời gian. Không giống như độ biến động ngầm định (được tính toán từ các quyền chọn), RV chỉ dựa trên dữ liệu lịch sử: giá đóng cửa hàng ngày → lợi nhuận logarit → độ lệch chuẩn → quy đổi hàng năm.
Công thức: RV = stdev(log_returns) × sqrt(365) × 100%Hệ số nhân sqrt(365) tạo ra một thang đo hàng năm—ngay cả khi bạn tính toán trong bảy ngày, kết quả cho thấy "biến động hàng năm sẽ như thế nào nếu thị trường tiếp tục di chuyển như trong bảy ngày qua." Điều này rất thuận tiện để so sánh giữa các giai đoạn và tài sản.
Bảng trên hiển thị ba khung thời gian cho ba tài sản hàng đầu. BTC Thông thường, tỷ suất lợi nhuận đầu tư (RV) đạt từ 40-80% mỗi năm. ETH — 50–100%, altcoin — 80–200%+. So sánh ngắn hạn và dài hạn cho thấy ngay: RV 7d > RV 90d = thị trường đang tăng tốc (bước vào giai đoạn biến động mạnh). RV 7d < RV 90д = рынок замедляется (затишье перед движением или после).
Cách sử dụng biến động
RV đã tăng mạnh
Giá trị sổ sách 7 ngày (7-day RV) cao hơn đáng kể so với giá trị sổ sách 30 ngày (30-day RV) (ví dụ: 90% so với 50%). Thị trường đang bước vào giai đoạn biến động mạnh – các biến động đột ngột, rủi ro thanh lý đang gia tăng. Hãy giảm đòn bẩy, thắt chặt điểm dừng lỗ và đánh giá lại rủi ro.
RV giảm (khối lượng giao thông giảm)
Chỉ số RV 7 ngày thấp hơn chỉ số RV 30 ngày. Thị trường đang ổn định lại, biên độ dao động đang thu hẹp. Đây có thể là dấu hiệu kết thúc của một xu hướng mạnh hoặc là sự chuẩn bị cho một đợt tăng giá mới (sự sụt giảm mạnh về biến động thường báo trước một đợt tăng giá đột ngột). Phí quyền chọn đang giảm – đây là thời điểm thích hợp để mua vào.
Vị trí xác định quy mô khối lượng
Sử dụng RV để tính toán quy mô vị thế: độ biến động càng cao, quy mô vị thế càng nhỏ đối với cùng một mức rủi ro bằng đô la. Một quy tắc đơn giản: quy mô_vị_thế = rủi ro_đô_la_mục_tiêu / (giá × RV_hàng_ngày). RV_hàng_ngày = RV_hàng_năm / căn_sqrt(365).
So sánh tiền xu
RV (Residual Value - Giá trị tương đương) là cách tốt nhất để so sánh rủi ro của các loại tài sản khác nhau. SOL Với RV 120% thì "khó" hơn gấp 2 lần. BTC Với RV là 60%. Điều này có nghĩa là với cùng một vị thế tiền tệ, bạn có nguy cơ mất gấp đôi số tiền đã đầu tư. SOLHãy lưu ý điều này khi phân bổ nguồn lực.