Скринер экстремального фандинга
Бессрочные фьючерсы с самой высокой и самой низкой ставкой funding rate по всем биржам: ставка за интервал, пересчёт на 8 часов, APR, последние выплаты и открытый интерес.
В таблице — 50 бессрочных контрактов с самой большой по модулю ставкой фандинга в пересчёте на 8 часов, со всех бирж, которые мы собираем. Ставки старше 15 минут и значения больше 5% за интервал исключены как устаревшие или ошибочные. Средняя по последним выплатам считается только по официальной истории биржи.
| Монета | Биржа | Контракт | Ставка за 8 часов |
|---|---|---|---|
| Загрузка данных… | |||
Что такое экстремальный фандинг и как читать таблицу
Фандинг — платёж между лонгами и шортами бессрочного фьючерса. Положительная ставка значит, что лонги платят шортам, отрицательная — наоборот. У большинства крупных бирж базовая ставка 0.01% за 8 часов, и в спокойном рынке ставки крупных монет держатся около неё.
Единого порога «экстремальности» нет. Биржи считают ставку по разным формулам, с разными ограничениями и интервалами — 1, 2, 4 или 8 часов. Поэтому таблица не режет по фиксированному порогу, а сортирует контракты по модулю 8-часового эквивалента: наверху всегда самые большие отклонения от нуля на текущий момент.
Ставка за интервал — то, что биржа начислит в ближайшую выплату. Ставка за 8 часов приводит разные интервалы к одной шкале. APR — годовая доходность при условии, что ставка не меняется, это не прогноз. Колонка средней по последним выплатам показывает, держится ли перекос уже несколько выплат подряд или появился только сейчас; если официальной истории нет, там прочерк.
Большой фандинг часто встречается у монет с малым открытым интересом. Смотрите на OI: высокая ставка на контракте с OI в несколько сотен тысяч долларов мало говорит о рынке в целом.
Как трейдеры используют экстремальный фандинг
Высокая положительная ставка
Лонги платят за удержание позиции. Это признак перекоса в покупки, но не сигнал на шорт сам по себе: в сильном тренде высокая ставка может держаться днями. Проверьте график, открытый интерес и ликвидации, прежде чем действовать.
Сильно отрицательная ставка
Шорты платят лонгам. Рынок перегружен продажами, и резкий рост цены может заставить шорты закрываться. Но отрицательная ставка бывает и при длительном падении, поэтому без подтверждения на графике это не повод для лонга.
Сбор фандинга
Высокую ставку можно получать в позиции, нейтральной к цене: спот против перпа. Комиссии, базис и стоимость займа съедают часть дохода — посчитайте сделку в калькуляторе на странице funding-арбитража.