Zrealizowana zmienność krypty
Roczne odchylenie standardowe dziennych logarytmów stóp zwrotu z 7, 30 i 90 dni. Obiektywna miara ryzyka – brak prognoz, tylko historyczne wyniki rynku.
| Moneta | Kamper 7d | Tryb 7d | Kamper 30d | Tryb 30d | Kamper 90d | Tryb 90d |
|---|---|---|---|---|---|---|
| BTC | 23% | Низкая | 31% | Низкая | 40% | Средняя |
| ETH | 51% | Средняя | 58% | Средняя | 64% | Средняя |
| SOL | 78% | Высокая | 84% | Высокая | 92% | Высокая |
Czym jest zrealizowana zmienność?
Zrealizowana zmienność (RV) — to historyczna miara wahań ceny aktywów w danym okresie. W przeciwieństwie do zmienności implikowanej (obliczanej na podstawie opcji), RV opiera się wyłącznie na danych historycznych: dzienne zamknięcia → logarytmiczne stopy zwrotu → odchylenie standardowe → annualizacja.
Formuła: RV = odchylenie standardowe (log_zwroty) × sqrt(365) × 100%Mnożnik sqrt(365) daje w wyniku skalę roczną — nawet jeśli obliczenia przeprowadzono w ciągu siedmiu dni, wynik pokazuje, „jaka byłaby roczna zmienność, gdyby rynek nadal poruszał się tak samo, jak w ciągu ostatnich siedmiu dni”. Jest to wygodne przy porównywaniu okresów i aktywów.
Powyższa tabela pokazuje trzy przedziały czasowe dla trzech najważniejszych aktywów. BTC zwykle ma RV wynoszącą 40–80% rocznie, ETH — 50–100%, alts — 80–200%+. Porównanie krótkich i długich okresów natychmiast pokazuje: RV 7d > RV 90d = rynek przyspiesza (wchodzi w fazę wysokiej zmienności). RV 7d < RV 90д = рынок замедляется (затишье перед движением или после).
Jak wykorzystać zmienność
RV gwałtownie wzrosło
7-dniowa wartość RV jest znacznie wyższa niż 30-dniowa (na przykład 90% w porównaniu do 50%). Rynek wchodzi w fazę wysokiej zmienności – gwałtowne ruchy i rosnące ryzyko likwidacji. Zmniejsz dźwignię finansową, zawęź zlecenia stop-loss i ponownie oceń ryzyko.
Spadki RV (objętość kruszenia)
7-dniowa wartość RV jest niższa niż 30-dniowa wartość RV. Rynek się uspokaja, zakres się zawęża. To albo koniec silnego trendu, albo przygotowanie do nowego impulsu (załamanie wolumenu często poprzedza gwałtowny ruch). Premie opcyjne spadają — czas kupować.
Pozycje wielkości wolumenu
Użyj RV do obliczenia wielkości pozycji: im wyższa zmienność, tym mniejsza wielkość pozycji przy tym samym ryzyku w dolarach. Prosta zasada: wielkość_pozycji = docelowe_ryzyko_w_dolarze / (cena × RV_dziennie). RV_dziennie = RV_rocznie / sqrt(365).
Porównanie monet
RV to najlepszy sposób porównywania ryzyka różnych aktywów. SOL przy RV 120% jest 2 razy „trudniej” BTC przy RV na poziomie 60%. Oznacza to, że przy tej samej pozycji w dolarach ryzykujesz dwukrotność spadku wartości dolara. SOL. Należy to wziąć pod uwagę przy przydzielaniu.