Индикаторы цикла Bitcoin
Классические метрики фазы цикла BTC — Mayer Multiple, Pi Cycle Top и 200WMA — плюс обзор ценовых моделей: Rainbow Chart, Stock-to-Flow и Power Law. Метрики вычисляются на наших OHLCV-данных в реальном времени — никаких сторонних API.
Mayer Multiple
Pi Cycle Top
200 Week MA
Три классических индикатора цикла
Циклы — фундаментальная природа Bitcoin. От халвинга к халвингу проходит четыре года, и за этот срок цена обычно успевает сделать бычий цикл (рост 5–20×) и медвежий (просадка 70–85%). Циклические индикаторы помогают понять, на какой фазе мы сейчас: где топ, где дно, где зона накопления. Не для дейтрейдинга — для долгосрочной аллокации капитала.
Эти три метрики — Mayer Multiple, Pi Cycle и 200WMA — используют только историческую цену BTC, без on-chain данных. Они менее точны чем NUPL или MVRV, но имеют большое преимущество: вы можете считать их сами по нашим данным, без зависимости от платных on-chain API.
Mayer Multiple — соотношение к 200DMA
Mayer = Цена / 200DMA. Простая, но мощная метрика. Тревор Мейер заметил что исторически BTC редко проводит время выше 2.4× от 200-дневной скользящей. Каждый раз когда Mayer пробивал 2.4, в течение нескольких месяцев происходила серьёзная коррекция или начало медвежьего цикла.
Зоны: < 0.7 — глубокая просадка, исторически дно. 0.7–1.0 — фаза накопления. 1.0–1.5 — бычья фаза. 1.5–2.4 — перегрев. > 2.4 — цикловый пик. Mayer не дёрнется на новостях — он медленный (200 дней усреднения), поэтому это макро-сигнал, а не торговый.
Pi Cycle Top — детектор пиков
Pi Cycle: пересечение 111DMA вверх над 350DMA × 2. Хитрая формула: 350/111 ≈ π (3.14). В истории BTC это пересечение произошло три раза: апрель 2013, декабрь 2017, апрель 2021. Каждый раз — в пределах 3 дней от абсолютного цикл-пика, после которого BTC падал на 70%+.
Сейчас на странице мы показываем отношение 111DMA / (350DMA × 2). Когда оно достигает 1.0 — это и есть тот самый сигнал пересечения. Выше 0.95 — уже близко к пику. 0.8–0.95 — зрелая бычья фаза, готовиться к фиксации. Ниже 0.8 — до пика далеко.
200 Week MA — фундаментальный пол
200WMA — средняя цена за 200 недель (около 4 лет, ровно один халвинг-цикл). Это исторический «пол» BTC: со времён 2015 года цена ни разу не опускалась под 200WMA дольше чем на пару месяцев. Каждое такое касание было исключительной точкой входа.
Метрика «отклонение от 200WMA» показывает где мы сейчас. 0% — на самой 200WMA (медвежье дно). +50% — нормальная зона. +100–200% — бычий цикл. +300%+ — исторический перегрев, всегда заканчивался коррекцией.
Как использовать вместе
Сигнал «фаза накопления»
Mayer ниже 1.0 + цена около или ниже 200WMA + Pi Cycle далеко от 1.0. Это «дно» цикла. Большинство ритейла капитулировал, маркет-мейкеры тихо набирают позиции. Долгосрочно — отличный вход.
Сигнал «цикловый пик»
Mayer ≥ 2.0 + отклонение от 200WMA > 250% + Pi Cycle > 0.95. Это финальная фаза цикла. Эйфория, новости в каждом утюге, ритейл агрессивно покупает. Время фиксировать прибыль.
Сигнал «середина бычки»
Mayer в районе 1.3–1.7, отклонение от 200WMA 100–200%, Pi Cycle ~0.7–0.85. Это «здоровый бычий» — можно держать позиции, но добавлять с осторожностью. Контр-трендовые шорты обычно проигрывают.
Сигнал «начало цикла»
Mayer пробил 1.0 снизу вверх, цена закрепилась выше 200WMA. Начало нового бычьего цикла — статистически впереди 12–18 месяцев роста. Хороший момент для постепенного входа.
Связанные индикаторы
Ценовые модели Bitcoin: Rainbow Chart, Stock-to-Flow и Power Law
Кроме индикаторов на скользящих средних, фазу цикла оценивают долгосрочными ценовыми моделями. Это математические рамки «справедливой» стоимости BTC: они не предсказывают конкретную цену, но показывают, где текущая цена находится относительно исторической траектории — у пола, в середине или в зоне перегрева.
Rainbow Chart — логарифмическая регрессия всей истории цены BTC, разбитая на девять цветовых полос: от фиолетовой «это реально?» (покупай) до тёмно-красной «огненная распродажа» (продавай). В марте 2020 Bitcoin опускался в тёмно-синюю зону около $3,800, а к ноябрю 2021 вошёл в красную при $67,000 — между этими экстремумами 1,660% роста.
Stock-to-Flow — модель Plan B (2019): сравнивает BTC с золотом — чем выше отношение накопленных запасов к годовой эмиссии, тем выше должна быть цена. Модель верно описала цикл 2020–2021, но в 2022–2023 цена сильно отклонилась от прогноза. Сегодня S2F используют как рамку дефицитности, а не как точный прогноз.
Power Law — степенной закон роста: на логарифмической шкале цена BTC с 2010 года идёт вдоль прямой линии (исследование Giovanni Santostasi). Нижняя граница коридора за 15 лет ни разу не была пробита на закрытии месяца — её используют как долгосрочную оценку «пола» цены.
Сравнение ценовых моделей BTC
| Модель | Основа | Горизонт | Точность | Ограничения |
|---|---|---|---|---|
| Rainbow Chart | Логарифмическая регрессия | Цикл (4 года) | Высокая | Не учитывает фундамент |
| Stock-to-Flow | Дефицитность | 1–4 года | Средняя | Спорная статистика |
| Power Law | Степенной закон | 10–20 лет | Высокая (долгосрок) | Не для тактики |
Модели дополняют Mayer Multiple и 200WMA: скользящие показывают положение цены внутри цикла, модели — положение цикла на многолетней траектории. Сильнейший сигнал — когда они сходятся: цена у нижней линии Power Law при Mayer ниже 0.8 исторически была лучшей зоной накопления.
Все циклические индикаторы на графике
В SuperChart пресет BTC 4-Year Cycle показывает фазы цикла прямо на свечном графике. Видно когда Mayer пробивал ключевые уровни и где исторически были точки разворота.
Открыть в SuperChart