VWAP — Volume Weighted Average Price
Средневзвешенная по объёму цена за период. VWAP показывает «справедливую» цену актива с учётом реальных сделок — ключевой бенчмарк для институциональных и крупных трейдеров.
Что такое VWAP и как его использовать для Bitcoin-трейдинга?
VWAP (Volume Weighted Average Price) рассчитывается как сумма (цена × объём) делённая на общий объём за период. В результате получается средняя цена, взвешенная по реальным сделкам. Если вы купили BTC по цене выше VWAP — вы заплатили больше «среднего рынка». Ниже VWAP — получили лучшую цену.
Институциональные трейдеры используют VWAP как бенчмарк качества исполнения. Цель — покупать ниже VWAP и продавать выше. Алгоритмические стратегии (TWAP, VWAP algo) специально разбивают крупные ордера, чтобы средняя цена исполнения была на уровне VWAP или лучше. Если ваш ордер исполнился значительно выше VWAP — слишком агрессивная точка входа.
Для ритейл-трейдеров VWAP работает как динамический уровень поддержки/сопротивления. Цена выше дневного VWAP — бычий контроль, ниже — медвежий. Отбой от VWAP часто даёт точную точку для входа в позицию: покупка при тесте VWAP снизу в восходящем тренде — один из самых надёжных сетапов.
Сигналы VWAP и их интерпретация
Цена стабильно выше VWAP
Покупатели контролируют рынок. «Умные деньги» покупали ниже текущей цены. Тренд бычий. Откат к VWAP — потенциальная точка входа в лонг.
Цена стабильно ниже VWAP
Продавцы доминируют. Средняя цена покупок выше текущей — покупатели в убытке. Медвежий контроль. Отскок к VWAP может быть точкой для шорта.
Цена пересекает VWAP
Смена контроля. Пересечение снизу вверх — бычий сигнал, сверху вниз — медвежий. Надёжность пересечения выше, если сопровождается ростом объёма.
Цена ходит вокруг VWAP
Рынок в равновесии. Нет чёткого направления. Институционалы не сформировали позицию. Жди выход из зоны VWAP ± 0.5% с объёмом для определения направления.