Gerçekleşen oynaklık mezarlar
7, 30 ve 90 günlük dönemler için günlük logaritmik getiri oranlarının yıllıklandırılmış standart sapması. Riskin objektif bir ölçüsü; tahmin yok, sadece geçmiş piyasa verileri.
| Madeni para | RV 7d | 7 boyutlu mod | RV 30d | 30d modu | RV 90d | 90d modu |
|---|---|---|---|---|---|---|
| BTC | 37% | Low | 33% | Low | 36% | Low |
| ETH | 46% | Medium | 46% | Medium | 49% | Medium |
| SOL | 35% | Low | 51% | Medium | 52% | Medium |
Gerçekleşen oynaklık nedir?
Gerçekleşen Volatilite (RV) — bir varlığın fiyatının belirli bir dönemde ne kadar dalgalandığının tarihsel bir ölçüsüdür. (Opsiyonlardan hesaplanan) zımni oynaklığın aksine, RV yalnızca tarihsel verilere dayanır: günlük kapanışlar → logaritmik getiriler → standart sapma → yıllıklandırma.
Formül: RV = stdev(log_returns) × sqrt(365) × 100%√365 çarpanı yıllık bir ölçekle sonuçlanır; yedi gün üzerinden hesaplama yapsanız bile sonuç, "piyasanın son yedi günde olduğu gibi hareket etmeye devam etmesi durumunda yıllık oynaklığın ne olacağını" gösterir. Bu, dönemler ve varlıklar arasında karşılaştırma yapmak için uygundur.
Yukarıdaki tabloda en önemli üç varlık için üç zaman aralığı gösterilmektedir. BTC Genellikle yıllık %40-80 arasında bir RV (gelir getirisi) oranına sahiptir. ETH — %50–100, alternatifler — %80–200+. Kısa ve uzun dönemleri karşılaştırmak hemen şunu gösteriyor: RV 7d > RV 90d = piyasa hızlanıyor (yüksek volatilite moduna giriyor). RV 7d < RV 90д = рынок замедляется (затишье перед движением или после).
Volatilite nasıl kullanılır?
RV keskin bir şekilde yükseldi.
7 günlük risk getirisi, 30 günlük risk getirisinden önemli ölçüde daha yüksek (örneğin, %90'a karşı %50). Piyasa oldukça değişken bir döneme giriyor; keskin hareketler ve likidasyon riskleri artıyor. Kaldıraç oranını düşürün, stop loss emirlerini sıkılaştırın ve riski yeniden değerlendirin.
RV düşüşü (voltajlı ezilme)
7 günlük RV, 30 günlük RV'nin altında. Piyasa sakinleşiyor, aralık daralıyor. Bu ya güçlü bir trendin sonu ya da yeni bir ivme için hazırlık (kısa bir hareketten önce genellikle volatilite düşüşü yaşanır). Opsiyon primleri düşüyor - satın alma zamanı.
Hacim boyutlandırma pozisyonları
Pozisyon büyüklüğünü hesaplamak için RV'yi kullanın: Volatilite ne kadar yüksekse, aynı dolar riski için pozisyon büyüklüğü o kadar küçük olur. Basit bir kural: pozisyon_büyüklüğü = hedef_dolar_riski / (fiyat × RV_günlük). RV_günlük = RV_yıllık / sqrt(365).
Para karşılaştırması
RV, farklı varlıkların riskini karşılaştırmanın en iyi yoludur. SOL RV %120 ile bu iki kat daha "zor". BTC %60'lık bir RV ile. Bu, aynı dolar pozisyonuyla, iki kat daha fazla dolar kaybı riskiyle karşı karşıya kalacağınız anlamına gelir. SOLTahsisat yaparken bunu dikkate alın.