Скринер funding-арбитража
Пары бессрочный фьючерс и спот с высокой ставкой фандинга, базисом и ликвидностью обеих ног. Калькулятор показывает итог сделки по вашим комиссиям и сроку.
В таблице — свежие линейные перпы в USDT или USDC с годовой ставкой от 10% по модулю, открытым интересом от $100 000 и спот-парой на Binance, Bybit или OKX с оборотом от $100 000 за сутки в той же валюте, что и перп. Спот берётся на той же бирже, если он там есть. Нажмите на строку, чтобы посчитать сделку в калькуляторе ниже.
| Монета | Стратегия | Перп-контракт | Спот-пара |
|---|---|---|---|
| Загрузка данных… | |||
Калькулятор сделки спот + перп
Расчёт предполагает, что ставка не меняется до конца срока и выплачивается по расписанию контракта начиная со следующей выплаты. Капитал делится на покупку спота и маржу перпа. На обеих ногах одинаковое количество монет, поэтому при ненулевом базисе позиция в перпе в долларах больше или меньше позиции в споте. Фандинг начисляется на позицию в перпе. Результат по базису считается при допущении, что цена спота на выходе равна цене входа. Спот, перп и маржа — в одном стейблкоине, USDT или USDC. Риск ликвидации перпа, смена интервала выплат и делистинг в расчёт не входят. Это оценка, а не гарантия дохода.
Что такое funding-арбитраж
При положительном фандинге лонги платят шортам. Если купить монету на спотовом рынке и открыть короткую позицию в бессрочном фьючерсе на то же количество монет с учётом множителя контракта, движение цены почти не влияет на позицию, а шорт получает выплаты. При ненулевом базисе суммы в долларах на двух ногах немного различаются. Это базовая схема cash-and-carry.
При отрицательном фандинге платят шорты. Обратная схема — лонг на перпе и шорт спота — требует займа монеты на маржинальном рынке. Займ есть не у каждой монеты и не на каждой бирже, а его ставка бывает выше самого фандинга. Поэтому такие строки помечены отдельно, и калькулятор не покажет итог, пока вы не введёте стоимость займа.
Годовая ставка в таблице — это проекция при неизменной ставке. Высокие ставки обычно держатся недолго, поэтому рядом показаны три последние выплаты и сколько из них были того же знака, что сейчас.
Как пользоваться скринером
Шаг 1. Выберите пару
Сравните ставку за интервал, историю последних выплат, открытый интерес перпа и оборот спота. Базис больше нескольких десятых процента тоже влияет на итог.
Шаг 2. Введите свои условия
Комиссии зависят от вашего тарифа и типа ордера, поэтому мы не подставляем их сами. Укажите комиссии обеих бирж, проскальзывание, срок и плечо перпа.
Шаг 3. Оцените риск
Ставка фандинга может развернуться уже на следующей выплате. Перп с плечом можно ликвидировать при резком росте цены, даже если спот покрывает позицию на другой бирже.