Скринер: Funding-арбитраж
Перпы с экстремальной ставкой funding в годовых. Сразу видно — есть ли спот для дельта-нейтральной позы и какая чистая доходность APR после комиссий.
| Монета | Funding APR | Перп биржа | Спот | Спот биржа | Net APR | Объём 24ч |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Расчёт ставок арбитража… | ||||||
Что такое funding-арбитраж и как он работает
Когда ставка финансирования бессрочного фьючерса аномально высокая — лонги платят шортам каждые 8 часов. Если открыть шорт на перпе и одновременно купить ту же монету на споте, рыночное движение нейтрализуется, а funding капает на счёт. Это и есть funding-арбитраж в чистом виде.
На практике важна аннуализированная ставка APR. Funding 0.05% за 8ч → это 54.75% годовых. Минус торговые комиссии за вход и выход (≈ 0.2–0.4% обороту с двух ног) и ставки funding на споте при маржинальной торговле — реальная чистая доходность остаётся в диапазоне 30–45% годовых на устойчивых сетапах.
Скринер фильтрует только те монеты, где есть оба инструмента: бессрочный фьючерс с экстремальным funding и спотовый рынок с достаточной ликвидностью. Без спота позу не нейтрализовать — а значит, идея превращается в направленный трейд с риском, а не в арбитраж.
Как искать арбитражные ставки
Шаг 1. Найти высокий APR
Сортируйте по колонке «Funding APR». Брать в работу стоит ставки от 25% годовых — ниже арбитраж не покрывает комиссии и риски.
Шаг 2. Проверить спот
Колонка «Спот» должна быть зелёной — есть ликвидный спот. Колонка «Спот биржа» подскажет, где открывать вторую ногу.
Шаг 3. Оценить риск
Funding меняется каждые 8 часов. Сильно высокая ставка часто живёт 1–2 периода — потом нормализуется. Закладывайте короткий горизонт удержания.