Volatilidade criptomoeda on-line
Índice de volatilidade do Bitcoin e principais criptomoedas em tempo real. A volatilidade histórica (HV) e a volatilidade implícita (IV) são métricas essenciais para a gestão de riscos e negociação de opções.
Volatilidade das principais criptomoedas
| Moeda | HV 7d | HV 30d | HV 90d | HV 1 ano | Nível |
|---|---|---|---|---|---|
| Bitcoin (BTC) | 58.2% | 52.4% | 48.7% | 44.1% | Média |
| Ethereum (ETH) | 64.8% | 57.3% | 53.6% | 51.2% | Alto |
| S&P 500 (SPY) | ~12% | ~15% | ~14% | ~16% | Curto |
| Ouro | ~8% | ~9% | ~10% | ~11% | Curto |
Como usar a volatilidade na negociação de criptomoedas?
A volatilidade é uma medida estatística da magnitude das flutuações de preço de um ativo durante um determinado período. A volatilidade histórica (HV) é calculada com base nos movimentos reais de preços, enquanto a volatilidade implícita (IV) é derivada dos preços das opções de mercado e reflete as expectativas do mercado em relação aos movimentos futuros.
Em março de 2020, quando os mercados entraram em colapso devido à COVID-19, a volatilidade de 30 dias do Bitcoin atingiu 160% (anualizada). Em novembro de 2022, após a queda da FTX, chegou a 130%. Por outro lado, no primeiro trimestre de 2024, durante o período de consolidação antes da máxima histórica, a volatilidade do Bitcoin caiu para 35-40% — quase a mesma do mercado de ações. A baixa volatilidade nas criptomoedas geralmente precede movimentos explosivos ("volatilidade comprimida como uma mola").
Na prática, uma alta volatilidade implícita (IV) em opções significa um "seguro" caro. Se você quer vender opções de venda (puts) de BTC e receber o prêmio, espere por uma alta IV. Se você quer comprar opções de compra (calls) (apostar no crescimento), procure por períodos de baixa IV. Essa é a base das estratégias de negociação de volatilidade.
Tipos e níveis de volatilidade do Bitcoin
Mercado lateral, consolidação. Bom para vender opções (receber prêmio). Frequentemente precede uma ruptura direcional.
Modo de negociação normal de Bitcoin. Tendências estão se formando e se desenvolvendo. Ideal para a maioria das estratégias de negociação.
Eventos importantes (quebras, máximas históricas). As opções ficam caras. O melhor é reduzir as posições. Comprar volatilidade (straddles) torna-se relevante.