Các chỉ số chu kỳ Bitcoin

Chu kỳ là bản chất cơ bản của tự nhiên. BitcoinBốn năm trôi qua giữa hai lần giảm một nửa, và trong giai đoạn này, giá thường trải qua một chu kỳ tăng giá (tăng trưởng gấp 5-20 lần) và một chu kỳ giảm giá (giảm 70-85%). Các chỉ báo chu kỳ giúp chúng ta hiểu mình đang ở giai đoạn nào: đỉnh ở đâu, đáy ở đâu và vùng tích lũy ở đâu. Không dành cho giao dịch trong ngày—mà dành cho phân bổ vốn dài hạn.

Ba chỉ số này—Hệ số Mayer, Chu kỳ Pi và 200WMA—chỉ sử dụng dữ liệu giá trong quá khứ. BTCKhông cần dữ liệu trên chuỗi. Chúng có độ chính xác thấp hơn NUPL hoặc MVRV, nhưng lại có một lợi thế lớn: bạn có thể tự tính toán chúng bằng cách sử dụng dữ liệu của chúng tôi, mà không cần dựa vào các API trên chuỗi có trả phí.

Mayer = Giá / Đường trung bình động 200 ngàyMột thước đo đơn giản nhưng mạnh mẽ. Trevor Meyer lưu ý rằng về mặt lịch sử BTC Hiếm khi duy trì ở mức trên 2,4 lần đường trung bình động 200 ngày. Mỗi lần Mayer vượt qua mốc 2,4 lần, một đợt điều chỉnh lớn hoặc sự khởi đầu của một chu kỳ giảm giá đã xảy ra trong vòng vài tháng.

Khu vực: < 0.7 — глубокая просадка, исторически дно. 0.7–1.0 — фаза накопления. 1.0–1.5 — бычья фаза. 1.5–2.4 — перегрев. > 2.4 là đỉnh chu kỳ. Mayer sẽ không hành động dựa trên tin tức—nó diễn biến chậm (trung bình 200 ngày), vì vậy đây là tín hiệu vĩ mô, không phải tín hiệu giao dịch.

Chu kỳ Pi: Đường trung bình động 111DMA giao nhau phía trên đường trung bình động 350DMA x 2. Một công thức khó: 350/111 ≈ π (3,14). Trong lịch sử BTC Hiện tượng giao nhau này xảy ra ba lần: tháng 4 năm 2013, tháng 12 năm 2017, tháng 4 năm 2021. Mỗi lần đều trong vòng 3 ngày kể từ đỉnh chu kỳ tuyệt đối, sau đó BTC Giảm hơn 70%.

Hiện tại, chúng tôi hiển thị tỷ lệ 111DMA / (350DMA × 2) trên trang. Khi tỷ lệ này đạt 1.0, đó là tín hiệu giao cắt. Trên 0.95, đỉnh đang đến gần. 0.8–0.95 cho thấy giai đoạn tăng giá trưởng thành, chuẩn bị cho sự ổn định. Dưới 0.8, đỉnh còn xa.

200WMA — Giá trung bình trong 200 tuần (khoảng 4 năm, chính xác là một chu kỳ giảm một nửa). Đây là "mức sàn" trong lịch sử. BTCKể từ năm 2015, giá chưa từng giảm xuống dưới đường trung bình động 200 tuần (200WMA) quá vài tháng. Mỗi lần chạm mức này đều là một điểm vào lệnh đặc biệt.

Chỉ số "độ lệch so với đường trung bình động 200 tuần" cho thấy vị trí hiện tại của thị trường. 0% nằm ngay trên đường trung bình động 200 tuần (đáy giảm giá). +50% là mức bình thường. +100–200% là chu kỳ tăng giá. +300% trở lên là dấu hiệu quá nóng trong lịch sử, luôn kết thúc bằng một đợt điều chỉnh.

Ngoài các chỉ báo trung bình động, giai đoạn chu kỳ còn được đánh giá bằng cách sử dụng các mô hình giá dài hạn. Đây là các khuôn khổ toán học cho giá trị "hợp lý". BTCChúng không dự đoán một mức giá cụ thể, mà chỉ cho thấy giá hiện tại đang ở vị trí nào so với diễn biến lịch sử - ở mức đáy, ở giữa, hay trong vùng quá nóng.

Biểu đồ cầu vồng — hồi quy logarit của toàn bộ lịch sử giá BTCĐược chia thành chín thanh màu: từ màu tím "có phải hàng thật không?" (mua) đến màu đỏ đậm "bán tháo" (bán). Vào tháng 3 năm 2020 Bitcoin Nó đã giảm xuống vùng màu xanh đậm quanh mức 3.800 đô la, và đến tháng 11 năm 2021, nó đã chuyển sang vùng màu đỏ ở mức 67.000 đô la — mức tăng 1.660% giữa hai mức cực đoan này.

Từ kho đến dòng chảy — Mô hình Kế hoạch B (2019): so sánh BTC Đối với vàng, tỷ lệ giữa trữ lượng tích lũy và lượng phát thải hàng năm càng cao thì giá càng cao. Mô hình đã mô tả chính xác chu kỳ 2020–2021, nhưng trong giai đoạn 2022–2023, giá đã lệch đáng kể so với dự báo. S2F Chúng được sử dụng như một khuôn khổ cho sự khan hiếm hơn là một dự báo chính xác.

Luật lũy thừa — Quy luật lũy thừa của sự tăng trưởng: trên thang logarit, giá cả BTC Kể từ năm 2010, nó đã di chuyển theo một đường thẳng (nghiên cứu của Giovanni Santostasi). Biên dưới của hành lang giá chưa bao giờ bị phá vỡ vào cuối mỗi tháng trong suốt 15 năm qua — nó được sử dụng như một ước tính dài hạn về "mức giá sàn".