Indicadores de ciclo Bitcoin

Os ciclos são elementos fundamentais da natureza. BitcoinQuatro anos se passam entre os halvings, e durante esse período, o preço normalmente passa por um ciclo de alta (crescimento de 5 a 20 vezes) e um ciclo de baixa (queda de 70 a 85%). Os indicadores cíclicos nos ajudam a entender em qual fase estamos: onde está o topo, onde está o fundo e onde está a zona de acumulação. Não é para day trading — é para alocação de capital a longo prazo.

Essas três métricas — Múltiplo de Mayer, Ciclo Pi e Média Móvel Ponderada de 200 dias — utilizam apenas preços históricos. BTC, sem dados on-chain. São menos precisos que NUPL ou MVRV, mas têm uma grande vantagem: você pode calculá-los você mesmo usando nossos dados, sem depender de APIs on-chain pagas.

Mayer = Preço / DMA de 200Uma métrica simples, porém poderosa. Trevor Meyer observou que, historicamente, BTC Raramente o preço de Mayer se mantém acima de 2,4 vezes a média móvel de 200 dias. Todas as vezes que Mayer ultrapassou 2,4 vezes a média móvel, ocorreu uma correção significativa ou o início de um ciclo de baixa em questão de meses.

Zonas: < 0.7 — глубокая просадка, исторически дно. 0.7–1.0 — фаза накопления. 1.0–1.5 — бычья фаза. 1.5–2.4 — перегрев. > 2,4 é um pico cíclico. Mayer não se moverá com base em notícias — é lento (média de 200 dias), então é um sinal macroeconômico, não um sinal de negociação.

Ciclo Pi: cruzamento de 111DMA acima de 350DMA x 2Uma fórmula complicada: 350/111 ≈ π (3,14). Na história BTC Essa intersecção ocorreu três vezes: abril de 2013, dezembro de 2017 e abril de 2021. Cada vez, dentro de um período de 3 dias após o pico absoluto do ciclo, depois do qual BTC caiu mais de 70%.

Atualmente, exibimos a razão 111DMA / (350DMA × 2) na página. Quando ela atinge 1,0, isso indica o sinal de cruzamento. Acima de 0,95, o pico está se aproximando. Entre 0,8 e 0,95, indica uma fase de alta consolidada, preparando-se para uma consolidação. Abaixo de 0,8, o pico está distante.

200WMA — o preço médio ao longo de 200 semanas (cerca de 4 anos, exatamente um ciclo de redução pela metade). Este é o "piso" histórico. BTCDesde 2015, o preço não caiu abaixo da média móvel de 200 semanas por mais de alguns meses. Cada vez que isso aconteceu, foi uma oportunidade de entrada excepcional.

A métrica "desvio da Média Móvel de 200 Semanas" mostra onde estamos agora. 0% está na própria Média Móvel de 200 Semanas (fundo de baixa). +50% é normal. +100–200% é um ciclo de alta. +300% representa um superaquecimento histórico, que sempre termina em uma correção.

Além dos indicadores de média móvel, a fase do ciclo é avaliada utilizando modelos de preços de longo prazo. Estes são modelos matemáticos para o valor "justo". BTCEles não preveem um preço específico, mas mostram onde o preço atual se encontra em relação à trajetória histórica - no piso, no meio ou na zona de superaquecimento.

Gráfico do Arco-Íris — regressão logarítmica de todo o histórico de preços BTC, dividido em nove barras de cores: do roxo "é real?" (comprar) ao vermelho escuro "liquidação" (vender). Em março de 2020 Bitcoin Caiu para a zona azul escura em torno de US$ 3.800 e, em novembro de 2021, entrou na zona vermelha em US$ 67.000 — um ganho de 1.660% entre esses extremos.

Do estoque ao fluxo — Modelo do Plano B (2019): compara BTC No caso do ouro, quanto maior a proporção entre as reservas acumuladas e as emissões anuais, maior deverá ser o preço. O modelo descreveu com precisão o ciclo de 2020–2021, mas em 2022–2023 o preço divergiu significativamente da previsão. S2F são usados ​​como uma estrutura para a escassez, em vez de uma previsão precisa.

Lei de Potência — lei de potência do crescimento: em escala logarítmica, o preço BTC Desde 2010, o preço tem se movido em linha reta (pesquisa de Giovanni Santostasi). O limite inferior do corredor nunca foi ultrapassado no final do mês nos últimos 15 anos — ele é usado como uma estimativa de longo prazo do preço mínimo estabelecido.