Wskaźniki cyklu Bitcoin
Klasyczne wskaźniki faz cyklu BTC — Wielokrotność Mayera, Pi Cycle Top i 200WMA — a także przegląd modeli cenowych: Rainbow Chart, Stock-to-Flow i Power Law. Metryki są obliczane na podstawie naszych danych OHLCV w czasie rzeczywistym — bez zewnętrznych interfejsów API.
Wielokrotność Mayera
Pi Cycle Top
200 tygodni MA
Trzy klasyczne wskaźniki cyklu
Cykle są podstawową naturą BitcoinMiędzy halvingami mijają cztery lata, a w tym okresie cena zazwyczaj przechodzi przez cykl wzrostowy (wzrost 5-20x) i cykl spadkowy (spadek 70-85%). Wskaźniki cykliczne pomagają nam zrozumieć, w jakiej fazie się znajdujemy: gdzie jest szczyt, gdzie jest dno i gdzie znajduje się strefa akumulacji. Nie do day tradingu, lecz do długoterminowej alokacji kapitału.
Te trzy wskaźniki — wielokrotność Mayera, cykl Pi i 200WMA — opierają się wyłącznie na cenach historycznych. BTC, bez danych on-chain. Są mniej dokładne niż NUPL czy MVRV, ale mają istotną zaletę: możesz je obliczyć samodzielnie, korzystając z naszych danych, bez konieczności korzystania z płatnych interfejsów API on-chain.
Wielokrotność Mayera - stosunek do 200DMA
Mayer = Cena / 200DMAProsta, ale skuteczna metryka. Trevor Meyer zauważył, że historycznie BTC Rzadko utrzymuje się powyżej 2,4x 200-dniowej średniej kroczącej. Za każdym razem, gdy Mayer przebił 2,4x, w ciągu kilku miesięcy nastąpiła poważna korekta lub początek cyklu spadkowego.
Strefy: < 0.7 — глубокая просадка, исторически дно. 0.7–1.0 — фаза накопления. 1.0–1.5 — бычья фаза. 1.5–2.4 — перегрев. > 2,4 to szczyt cykliczny. Mayer nie zmieni zdania po wiadomościach – jest wolno (średnia 200 dni), więc to sygnał makroekonomiczny, a nie handlowy.
Pi Cycle Top — detektor szczytowy
Cykl Pi: 111DMA crossover powyżej 350DMA x 2. Zawiły wzór: 350/111 ≈ π (3,14). W historii BTC Do tego skrzyżowania doszło trzykrotnie: w kwietniu 2013 r., grudniu 2017 r. i kwietniu 2021 r. Za każdym razem w ciągu 3 dni od absolutnego szczytu cyklu, po którym BTC spadło o 70%+.
Aktualnie na stronie wyświetlamy stosunek 111DMA / (350DMA × 2). Osiągnięcie 1,0 oznacza sygnał przecięcia. Powyżej 0,95 szczyt jest bliski. 0,8–0,95 wskazuje na dojrzałą fazę wzrostową, przygotowującą do fiksacji. Poniżej 0,8 szczyt jest odległy.
200-tygodniowy MA – poziom podstawowy
200 WMA — średnia cena w ciągu 200 tygodni (około 4 lat, dokładnie jeden cykl halvingu). To jest historyczny „poziom minimalny”. BTCOd 2015 roku cena nie spadła poniżej 200WMA przez ponad kilka miesięcy. Każde takie zetknięcie było wyjątkowym momentem wejścia.
Wskaźnik „odchylenia od 200WMA” pokazuje, gdzie jesteśmy teraz. 0% przypada na samą 200WMA (dół niedźwiedzi). +50% to norma. +100–200% to cykl wzrostowy. +300%+ to historyczne przegrzanie, które zawsze kończy się korektą.
Jak używać razem
Sygnał fazy akumulacji
Wskaźnik Mayera jest poniżej 1,0, cena jest bliska lub poniżej 200WMA, a cykl Pi jest daleki od 1,0. To dołek cyklu. Większość detalistów skapitulowała, a animatorzy rynku po cichu zwiększają swoje pozycje. To doskonały punkt wejścia na dłuższą metę.
Sygnał szczytowy cyklu
Mayer ≥ 2,0 + odchylenie od 200WMA > 250% + Cykl Pi > 0,95. To ostatnia faza cyklu. Euforia, wiadomości zewsząd, detaliści agresywnie kupują. Czas na realizację zysków.
Sygnał „środka byka”
Wskaźnik Mayera wynosi około 1,3–1,7, odchylenie od 200WMA wynosi 100–200%, a cykl Pi wynosi ~0,7–0,85. To „zdrowy trend wzrostowy” – można utrzymywać pozycje, ale ostrożnie dodawać. Pozycje krótkie w kontrtrendach zazwyczaj przynoszą straty.
Sygnał rozpoczęcia cyklu
Mayer przebił poziom 1,0 od dołu, a cena skonsolidowała się powyżej 200WMA. Początek nowego cyklu wzrostowego – statystycznie przed nami 12–18 miesięcy wzrostu. Dobry moment na stopniowe wejście.
Powiązane wskaźniki
Modele cenowe Bitcoin: Wykres tęczowy, stosunek zapasów do przepływu i prawo potęgowe
Oprócz wskaźników średniej ruchomej, fazę cyklu ocenia się za pomocą długoterminowych modeli cenowych. Są to matematyczne ramy dla „sprawiedliwej” wartości. BTC:Nie przewidują konkretnej ceny, ale pokazują, gdzie znajduje się aktualna cena w stosunku do historycznej trajektorii - na poziomie minimum, środka czy strefy przegrzania.
Wykres tęczowy — regresja logarytmiczna całej historii cen BTC, podzielone na dziewięć pasków kolorów: od fioletowego „czy to prawdziwe?” (kup) do ciemnoczerwonego „wyprzedaż” (sprzedaj). W marcu 2020 r. Bitcoin Cena spadła do ciemnoniebieskiej strefy na poziomie 3800 USD, a w listopadzie 2021 r. weszła w strefę czerwoną na poziomie 67 000 USD — co oznacza wzrost o 1660% pomiędzy tymi skrajnościami.
Stock-to-Flow — Model Planu B (2019): porównuje BTC W przypadku złota, im wyższy stosunek zgromadzonych rezerw do rocznej emisji, tym wyższa powinna być cena. Model dokładnie opisał cykl 2020–2021, ale w latach 2022–2023 cena znacznie odbiegała od prognozy. S2F są wykorzystywane jako ramy do oceny niedoborów, a nie jako dokładna prognoza.
Prawo potęgowe — prawo potęgowe wzrostu: w skali logarytmicznej cena BTC Od 2010 roku kurs porusza się po linii prostej (badania Giovanniego Santostasiego). Dolna granica korytarza nigdy nie została przekroczona pod koniec miesiąca w ciągu ostatnich 15 lat – jest ona wykorzystywana jako długoterminowa ocena „minimum” cen.
Porównanie modeli cenowych BTC
| Model | Osnowa | Horyzont | Dokładność | Ograniczenia |
|---|---|---|---|---|
| Wykres tęczowy | Regresja logarytmiczna | Cykl (4 lata) | Wysoki | Nie bierze pod uwagę fundamentu |
| Stock-to-Flow | Niedostatek | 1–4 lata | Przeciętny | Kontrowersyjne statystyki |
| Prawo potęgowe | Prawo potęgowe | 10–20 lat | Wysoki (długoterminowy) | Nie dla taktyki |
Modele uzupełniają wielokrotność Mayera i 200WMA: średnie kroczące pokazują pozycję cenową w cyklu, a modele pokazują pozycję cyklu na trajektorii wieloletniej. Najsilniejszy sygnał pojawia się, gdy średnie się zbiegają: cena na dolnej linii równania potęgowego, przy wielokrotności Mayera poniżej 0,8, historycznie stanowiła najlepszą strefę akumulacji.
Wszystkie wskaźniki cykliczne na wykresie
W SuperChart Predefiniowany cykl BTC 4-Year Cycle wyświetla fazy cyklu bezpośrednio na wykresie świecowym. Możesz zobaczyć, kiedy Mayer przebił kluczowe poziomy i gdzie znajdowały się historyczne punkty zwrotne.
Otwórz w SuperChart