Tỷ lệ tài trợ tiền điện tử
Tỷ giá phí tài trợ theo thời gian thực cho hợp đồng tương lai vĩnh cửu trên hơn 20 sàn giao dịch. Xu hướng mua, xu hướng bán và tình trạng quá nóng – tất cả đều được hiển thị trong một bảng có thể tìm kiếm và sắp xếp.
50 Thách Thức Khó Khăn Nhất Về Tài Trợ
Các đồng tiền có tỷ lệ phí tài trợ chênh lệch lớn nhất so với mức 0. Cập nhật mỗi 30 giây.
| Đồng xu | Trao đổi | Kinh phí 8 giờ | Lãi suất hàng năm | Khoảng thời gian | Giá thị trường | Tính toán tiếp theo |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Đang tải dữ liệu… | ||||||
Tỷ lệ tài trợ là gì và cách đọc tỷ lệ này như thế nào?
Tỷ lệ tài trợ — là khoản thanh toán định kỳ giữa bên mua và bên bán trên thị trường hợp đồng tương lai vĩnh cửu. Sàn giao dịch sử dụng khoản thanh toán này để giữ giá hợp đồng vĩnh cửu gần với giá giao ngay. Nếu giá hợp đồng vĩnh cửu cao hơn giá giao ngay, bên mua sẽ trả tiền cho bên bán (tài trợ dương). Nếu giá thấp hơn, bên bán sẽ trả tiền cho bên mua (tài trợ âm). Việc thanh toán thường diễn ra mỗi 8 giờ, nhưng đối với một số cặp tiền tệ thì có thể khác. Binance Và Bybit - Cứ mỗi 4 hoặc 1 giờ.
Số tiền thanh toán = quy mô vị thế × tỷ lệ phí tài trợ hiện tại. Với tỷ lệ +0,01% / 8 giờ và vị thế 100.000 đô la, giao dịch mua sẽ trả 10 đô la mỗi 8 giờ — một con số rất nhỏ. Nhưng ở mức cực đoan +0,2% / 8 giờ, con số đó là 200 đô la mỗi 8 giờ, hoặc khoảng 600 đô la mỗi ngày. Một năm sẽ là 220.000 đô la với cùng vị thế đó. Do đó, phí tài trợ cực đoan không chỉ là một con số, mà là chi phí thực sự để giữ vị thế, điều này làm giảm lợi nhuận.
Vào tháng 11 năm 2024 Bitcoin- Tăng mạnh tỷ lệ tài trợ lên 99.000 đô la Mỹ BTCUSDT đạt mức 0,08–0,12% trong 8 giờ (APR 110–160%). Sau 2 tuần, điều chỉnh giảm xuống còn 88.000 USD. Tháng 4 năm 2021: lãi suất 0,15–0,18% BTC → giảm từ 64.000 đô la xuống còn 30.000 đô la trong vài tháng. Tháng 2 năm 2025 SOL Quỹ đầu tư đạt mức 0,3–0,5% ở mức $260 → sau đó giảm xuống $130 trong ba tuần. Khi nguồn vốn "rút đi", thị trường bị quá tải về một phía và tìm kiếm sự điều chỉnh ngược lại.
Cách sử dụng bảng trên
Quá nóng cực độ của các thanh dài
Các vị thế mua trả cho các vị thế bán khống nhiều đến mức việc nắm giữ trở nên không có lợi nhuận ngay cả khi giá không biến động. Trong lịch sử, vùng này thường báo hiệu sự thanh lý hàng loạt các vị thế mua. Điều này không có nghĩa là "bán khống ngay lập tức"—mà là tín hiệu "hãy cẩn thận với các vị thế mua, xem xét việc mua vào một phần".
Bị nóng quá khi mặc quần đùi
Các lệnh bán khống chiếm ưu thế và mang lại lợi nhuận cho các lệnh mua vào. Thường thấy ở các điểm đáy cục bộ hoặc trong thời kỳ hoảng loạn. Đây là tín hiệu tăng giá ngược chiều – đặc biệt nếu nó trùng hợp với một đợt tăng giá. OI (các nhà đầu tư mua mới đang tham gia) và chỉ số sợ hãi & tham lam thấp.
Tăng kinh phí
Thị trường đang nóng lên. Tỷ lệ phần trăm hàng năm: 55–110%. Nếu chưa có biến động mạnh, bạn có thể giữ vị thế mua, nhưng hãy thắt chặt điểm dừng lỗ. Thời điểm tốt để thu hẹp vị thế là khi thị trường đang có sắc xanh.
Phạm vi bình thường
Thị trường cân bằng. Lãi suất cơ bản của hầu hết các sàn giao dịch là 0,01% / 8 giờ (~11% mỗi năm). Đây không hẳn là một tín hiệu, mà là bối cảnh để phân tích các chỉ số khác.
Phương pháp dữ liệu
Chúng tôi lấy tỷ giá tài trợ trực tiếp từ các sàn giao dịch phái sinh bằng cách sử dụng trình thu thập dữ liệu riêng của mình (Binance, OKX, Bybit, Bitget và những nguồn khác) và lưu trữ lịch sử trong cơ sở dữ liệu của chúng tôi — bảng và các bộ lọc trên trang này được xây dựng từ đó, không sử dụng các công cụ tổng hợp của bên thứ ba.
Có một điểm khác biệt nhỏ mà chúng ta cần thẳng thắn đề cập: các sàn giao dịch có tần suất thanh toán khác nhau—chu kỳ cổ điển là 8 giờ, trong khi một số hợp đồng là 4 giờ hoặc 1 giờ. Tỷ lệ được hiển thị dựa trên tần suất thanh toán của sàn giao dịch, vì vậy khi so sánh các nền tảng, hãy kiểm tra chu kỳ: 0,01% cho 8 giờ và 0,01% cho một giờ là các tỷ lệ hàng năm khác nhau.
Các chỉ số và công cụ sàng lọc liên quan
Tỷ lệ tài trợ tổng hợp: mức tài trợ có trọng số trên tất cả các sàn giao dịch
Tỷ lệ tài trợ tổng hợp — chỉ số tài trợ thứ hai trong SuperChart: một dòng thay vì hai mươi dòng. Các lệnh đặt cược từ tất cả các sàn giao dịch phái sinh được quy đổi thành một lệnh tương đương 8 giờ duy nhất (các sàn giao dịch có khoảng thời gian thanh toán khác nhau - 1, 3, 4 và 8 giờ) và được tính trọng số theo khối lượng giao dịch mở của mỗi nền tảng: đặt cược Binance Với OI Một thị trường trị giá tỷ đô la có tác động lớn hơn đến kết quả so với giá thầu của một sàn giao dịch nhỏ. Đây cũng chính là thước đo mà Coinglass sử dụng cho gói đăng ký trả phí.
Tại sao lại sử dụng tỷ lệ tổng hợp khi đã có Tỷ lệ Tài trợ tiêu chuẩn? Tỷ lệ của một sàn giao dịch riêng lẻ có thể phản ánh sự thiên lệch cục bộ của chính các nhà giao dịch trên sàn đó, trong khi đường biểu diễn có trọng số cho thấy tâm lý vốn đòn bẩy chung của thị trường. Biểu đồ Cao nhất/Thấp nhất ẩn cho thấy sự chênh lệch giữa các sàn giao dịch — phạm vi rộng cho thấy sự kém hiệu quả của hoạt động kinh doanh chênh lệch giá, điều này thường được khắc phục nhanh chóng. Chế độ APR chuyển đổi tỷ lệ thành phần trăm hàng năm — thuận tiện cho việc đánh giá lợi nhuận từ chênh lệch lãi suất của các chiến lược trung hòa delta.
Tỷ lệ lãi suất được hiển thị chồng lên biểu đồ nến.
TRONG SuperChart Bạn có thể xem lịch sử cấp vốn cho bất kỳ mã chứng khoán nào trong một khung riêng biệt, được đồng bộ hóa với giá. Bạn có thể thấy khi nào mức cấp vốn đạt đỉnh trước khi điều chỉnh và điều này đã xảy ra bao nhiêu lần đối với cùng một công cụ tài chính.
Tỷ lệ tài trợ mở trên BTC