Phân tích trên chuỗi Bitcoin
Các chỉ số trên chuỗi của Bitcoin – dữ liệu trực tiếp từ blockchain. Địa chỉ hoạt động, khối lượng giao dịch, tỷ lệ NVT, SOPR và các chỉ số sức khỏe mạng BTC khác được cập nhật theo thời gian thực.
SOPR
НакоплениеTỷ lệ lợi nhuận đầu ra đã chi tiêu (SOPR). Trên 1, tiền điện tử được bán với lãi. Dưới 1, bán lỗ. Tín hiệu đầu hàng: SOPR < 1 несколько дней подряд.
Khối lượng giao dịch
Đô la MỹTổng khối lượng BTC được chuyển khoản trong mạng lưới trong 24 giờ qua. Sự tăng khối lượng trong khi giá giảm cho thấy sự phân phối.
Địa chỉ mới
24 giờSố lượng địa chỉ mới nhận Bitcoin lần đầu tiên. Con số này tương quan với lượng người dùng mới gia nhập mạng lưới.
Hoa hồng trung bình
USDPhí giao dịch trung bình trên mạng Bitcoin. Phí cao = tải mempool cao.
Tỷ lệ NVT
Tỷ lệ P/E của tiền điện tửGiá trị mạng lưới so với số lượng giao dịch. Tương tự như tỷ lệ P/E của Bitcoin. Cao hơn mức bình thường = mạng lưới được định giá quá cao so với hoạt động. Thấp hơn mức bình thường = được định giá thấp.
Kích thước Mempool
Đang tảiKích thước của nhóm các giao dịch chưa được xác nhận. Nó tăng lên trong các giai đoạn nhu cầu về không gian khối cao và các giai đoạn hoạt động sôi nổi.
Tại sao nhà giao dịch cần phân tích Bitcoin trên chuỗi?
Chuỗi khối Bitcoin hoàn toàn minh bạch—mọi giao dịch đều được ghi lại trong sổ cái công khai kể từ năm 2009. Phân tích trên chuỗi là việc diễn giải dữ liệu này để hiểu hành vi của những người tham gia thị trường thực sự: thợ đào, người nắm giữ dài hạn, sàn giao dịch và người dùng thông thường. Không giống như biểu đồ giá, dữ liệu trên chuỗi không bị thao túng—không thể làm giả.
SOPR Tỷ lệ lợi nhuận đầu ra đã sử dụng (SOPR) là một trong những chỉ báo mạnh mẽ nhất trên chuỗi. Vào tháng 1 năm 2019, SOPR đã giảm xuống dưới 1 trong thời gian ngắn khi các nhà giao dịch bán lỗ. Điều này đánh dấu đáy của thị trường gấu trước khi tăng giá từ 3.200 đô la lên 13.800 đô la. Vào tháng 5 năm 2021, trong giai đoạn điều chỉnh, SOPR đã duy trì dưới 1 trong vài ngày, phản ánh sự đầu hàng của các nhà đầu tư nhỏ lẻ. Sau đó, thị trường đã phục hồi trong vòng 2-3 tuần.
Việc số lượng địa chỉ hoạt động tăng lên trong khi giá tăng là một dấu hiệu của thị trường tăng giá lành mạnh. Ngược lại, việc giá tăng nhưng hoạt động mạng lưới trì trệ là dấu hiệu của một bong bóng đầu cơ không có nhu cầu thực sự. Tỷ lệ NVT, một tỷ lệ P/E của Bitcoin, cho phép so sánh giá trị thị trường của mạng lưới với hoạt động kinh tế thực tế của nó.
Các chỉ số quan trọng trên chuỗi và ý nghĩa của chúng
| Số liệu | Nó đo lường cái gì? | Tín hiệu tăng giá | Tín hiệu giảm giá |
|---|---|---|---|
| SOPR | Lãi/lỗ khi di chuyển tiền xu | Hơn 1 một chút | Dài dưới 1 |
| Địa chỉ hoạt động | Hoạt động và sự tham gia của mạng lưới | Chúng phát triển cùng với giá cả. | Trì trệ trong quá trình phát triển |
| Tỷ lệ NVT | Đánh giá mạng lưới so với việc sử dụng mạng lưới | Dưới mức bình thường trong lịch sử | Cao hơn đáng kể so với bình thường |
| Khối lượng giao dịch | Hoạt động kinh tế trên mạng lưới | Nó tăng trưởng khi giá giảm. | Sự tăng vọt mạnh mẽ tại mức cao nhất mọi thời đại |