Người sàng lọc: So sánh giá giao ngay và giá kỳ hạn
Chênh lệch phần trăm giữa hợp đồng tương lai vĩnh cửu và giá giao ngay. Lợi suất hàng năm để đánh giá các chiến lược giao dịch kỳ hạn dương (contango), kỳ hạn âm (backwardation) và giao dịch mua bán nhanh (cash-and-carry).
| Đồng xu | Điểm | Perp | Cơ sở $ | Tỷ lệ phần trăm cơ sở | % hàng năm | Tập 24 giờ |
|---|---|---|---|---|---|---|
| So sánh giá giao ngay và giá giao dịch lần đầu… | ||||||
Chênh lệch giá mua bán cho thấy điều gì và tại sao nhà giao dịch lại cần nó?
Chênh lệch giá (basis) là sự khác biệt giữa giá của hợp đồng tương lai vĩnh cửu và giá giao ngay của cùng loại tiền tệ đó. Chênh lệch giá dương (contango) có nghĩa là các nhà giao dịch đang trả phí cao hơn để sử dụng đòn bẩy: thị trường đang tăng giá. Ngược lại, chênh lệch giá âm (backwardation) có nghĩa là hợp đồng vĩnh cửu đang được giao dịch dưới giá giao ngay, thường là tín hiệu của sự lo sợ hoặc bán khống trên diện rộng.
Tính theo tỷ lệ phần trăm hàng năm là tiêu chuẩn so sánh cho các loại tiền tệ khác nhau. Nếu BTC Perp đang giao dịch cao hơn 0,3% so với giá giao ngay, với việc tính phí mỗi 8 giờ, mang lại mức chênh lệch hàng năm khoảng 109%. Các giá trị như vậy rất hiếm; mức chênh lệch trên các loại tài sản thanh khoản cao cấp thường dao động từ 5% đến 25% mỗi năm và gắn liền chặt chẽ với tỷ lệ phí.
Công cụ sàng lọc này tổng hợp cơ sở dữ liệu gồm 30 đồng tiền điện tử hàng đầu từ sàn giao dịch giao ngay và công cụ thanh khoản dài hạn lớn nhất. Đối với các altcoin có giá giao ngay thấp, giá trị có thể biến động mạnh, vì vậy bảng này lọc ra các cặp có thanh khoản tối thiểu ở cả hai phía.
Cách sử dụng cơ sở trong giao dịch
Contango - nhu cầu mua dài hạn
Chênh lệch giá dương cao cho thấy các vị thế mua đang bị mở quá mức. Sự tăng liên tục của chênh lệch giá cho thấy giai đoạn cuối của xu hướng tăng, làm tăng nguy cơ điều chỉnh giảm.
Ngược chiều - nhu cầu đối với quần short
Hợp đồng tương lai đang giao dịch dưới giá giao ngay — thị trường đang lo ngại. Hiện tượng nghịch đảo kéo dài trên đỉnh giao dịch có tính thanh khoản cao thường là đáy cục bộ, đặc biệt là trong giai đoạn tăng trưởng. OI.
Mua hàng trả tiền mặt
Nếu tỷ suất lợi nhuận hàng năm liên tục trên 20%, hãy mở lệnh bán khống hợp đồng vĩnh cửu + lệnh mua giao ngay và giữ vị thế trung lập về delta. Lợi nhuận thu được tương đương với chênh lệch lãi suất tài trợ.