Tỷ lệ mua/bán tiền điện tử
Tỷ lệ vị thế mua và bán của các nhà giao dịch trên thị trường hợp đồng tương lai theo thời gian thực. Chỉ số này thể hiện tâm lý thị trường hiện hành — tỷ lệ phần trăm các nhà giao dịch nắm giữ vị thế mua và bán.
Tỷ lệ mua/bán theo từng loại tiền
| Đồng xu | Longhi | Quần short | Tỷ lệ | Tín hiệu |
|---|---|---|---|---|
| BTC | 58.0% | 42.0% | 1.38 | Нейтрально |
| ETH | 55.3% | 44.7% | 1.24 | Нейтрально |
| SOL | 62.1% | 37.9% | 1.64 | Нейтрально |
| XRP | 51.8% | 48.2% | 1.07 | Нейтрально |
Làm thế nào để sử dụng tỷ lệ Long/Short trong giao dịch?
Tỷ lệ mua/bán Biểu đồ này thể hiện tỷ lệ phần trăm các nhà giao dịch trên một sàn giao dịch cụ thể đang nắm giữ vị thế mua (long position) và vị thế bán (short position) trên thị trường hợp đồng tương lai. Dữ liệu tổng hợp này dựa trên vị thế của tất cả các tài khoản giao dịch hợp đồng tương lai vĩnh viễn trên Binance, OKX, Bybit và các nền tảng phái sinh lớn khác.
Điểm đặc trưng của chỉ báo này là tính chất ngược chiều của nó. Vào tháng 3 năm 2024, khi Bitcoin thiết lập mức cao kỷ lục mới trên 73.000 đô la, các vị thế mua trên Binance chiếm hơn 72% tổng số vị thế mở - một tỷ lệ cực kỳ cao. Chính trong điều kiện như vậy, thị trường dễ bị tổn thương nhất: hầu hết các vị thế đã được mua vào, sức mua đã cạn kiệt, và bất kỳ sự kiện tiêu cực nào cũng có thể gây ra một loạt các thanh lý.
Tình huống ngược lại: vào tháng 11 năm 2022, ở đỉnh điểm của sự hoảng loạn xung quanh FTX, tỷ lệ bán khống đã tăng vọt lên 60-65%. Hầu hết đều đang bán khống thị trường hoặc đang thoát khỏi vị thế của mình. Điều này trong lịch sử trùng khớp với sự hình thành đáy: các nhà đầu tư bán khống đã "quá đúng", và chỉ cần một sự thay đổi tích cực nhỏ cũng có thể kích hoạt hiện tượng ép bán khống.
Giải thích các giá trị cực đoan
thừa cân quá mức
Thị trường đang nghiêng về phía người mua. Hầu hết đều đặt cược vào sự tăng trưởng. Điều này được hiểu theo hướng ngược lại: sức mua đang gần cạn kiệt, và rủi ro thanh lý các vị thế mua dài hạn đang gia tăng. Đây không phải là tín hiệu bán ra, mà là lý do để giảm đòn bẩy.
Quần short quá khổ, thừa cân
Thị trường đang trong trạng thái lo sợ, hầu hết các nhà đầu tư bán khống hoặc đang đứng ngoài thị trường. Tín hiệu ngược chiều: khả năng xảy ra hiện tượng ép bán khống. Nếu có một yếu tố tích cực xuất hiện, đà tăng giá sẽ được củng cố bởi việc mua lại bắt buộc các nhà đầu tư bán khống.
Khu vực trung lập
Thị trường đang ở trạng thái cân bằng tương đối. Cả bên mua lẫn bên bán đều không có lợi thế đáng kể. Biến động giá được quyết định bởi các yếu tố bên ngoài—tin tức, phân tích kỹ thuật và dữ liệu trên chuỗi.
Một sự thay đổi đột ngột trong một giờ
Sự thay đổi nhanh chóng về tỷ lệ (hơn 3-5% trong vài giờ) là một tín hiệu quan trọng. Việc thanh lý quy mô lớn các vị thế mua hoặc bán sẽ làm thay đổi tỷ lệ này. Điều này xác nhận chuyển động giá hiện tại và sức mạnh của nó.