Analityka łańcuchowa Bitcoin

Metryki on-chain Bitcoina – dane bezpośrednio z blockchaina. Aktywne adresy, wolumen transakcji, współczynnik NVT, SOPR i inne wskaźniki kondycji sieci BTC w czasie rzeczywistym.

Aktywne adresy

924,500

unikalny w ciągu 24 godzin

Transakcje w ciągu 24 godzin

412,800

w sieci Bitcoin

Współczynnik NVT

82.4

Справедливая оценка

SOPR

Накопление

1.024

Współczynnik zysku z produkcji. Powyżej 1 monety są sprzedawane z zyskiem. Poniżej 1 – ze stratą. Sygnał kapitulacji: SOPR < 1 несколько дней подряд.

Wolumen transakcji

USD

$8.4B

Całkowity wolumen transferu BTC w sieci w ciągu ostatnich 24 godzin. Wzrost wolumenu przy jednoczesnym spadku ceny wskazuje na dystrybucję.

Nowe adresy

24 godziny

380,200

Liczba nowych adresów, które po raz pierwszy otrzymują Bitcoiny. Koreluje z napływem nowych użytkowników do sieci.

Średnia prowizja

USD

$1.82

Średnia opłata transakcyjna w sieci Bitcoin. Wysokie opłaty = wysokie obciążenie puli pamięci.

Współczynnik NVT

P/E kryptowaluty

82.4

Wartość sieci w stosunku do transakcji. Podobna do wskaźnika cena/zysk (P/E) Bitcoina. Powyżej normy = sieć jest przewartościowana w stosunku do aktywności. Poniżej normy = niedowartościowana.

Rozmiar Mempool

Załadunek

142 МБ

Wielkość puli niepotwierdzonych transakcji. Rośnie w okresach dużego zapotrzebowania na przestrzeń blokową i okresach wzmożonej aktywności.

Dlaczego trader potrzebuje analizy łańcucha bloków Bitcoin?

Blockchain Bitcoina jest całkowicie transparentny – każda transakcja jest rejestrowana w publicznym rejestrze od 2009 roku. Analityka on-chain to interpretacja tych danych w celu zrozumienia zachowań rzeczywistych uczestników rynku: górników, długoterminowych posiadaczy, giełd i zwykłych użytkowników. W przeciwieństwie do wykresów cenowych, danymi on-chain nie można manipulować – nie da się ich sfałszować.

SOPR Wskaźnik zysku z produkcji (SOPR) jest jednym z najmocniejszych wskaźników on-chain. W styczniu 2019 roku SOPR na krótko spadł poniżej 1, ponieważ inwestorzy sprzedawali ze stratą. Oznaczało to dołek bessy przed wzrostem z 3200 do 13 800 dolarów. W maju 2021 roku, podczas korekty, SOPR utrzymywał się poniżej 1 przez kilka dni, odzwierciedlając kapitulację rynku detalicznego. Odbicie nastąpiło w ciągu 2–3 tygodni.

Wzrost liczby aktywnych adresów przy jednoczesnym wzroście ceny to zdrowa hossa. Wzrost ceny przy stagnacji aktywności sieciowej jest oznaką bańki spekulacyjnej bez realnego, fundamentalnego popytu. Wskaźnik NVT, czyli wskaźnik cena/zysk (P/E) dla Bitcoina, pozwala porównać rynkową wycenę sieci z jej rzeczywistą aktywnością ekonomiczną.

Kluczowe wskaźniki łańcucha bloków i ich znaczenie

Metryka	Co mierzy?	Sygnał byczy	Sygnał niedźwiedzi
SOPR	Zysk/strata przy przenoszeniu monet	Trochę powyżej 1	Długo poniżej 1
Aktywne adresy	Aktywność i zaangażowanie w sieci	Rosną wraz z ceną	Stagnacja podczas wzrostu
Współczynnik NVT	Ocena sieci a jej wykorzystanie	Poniżej normy historycznej	Znacznie powyżej normy
Wolumen transakcji	Aktywność gospodarcza w sieci	Rośnie, gdy cena spada	Gwałtowny wzrost w ATH