Zincir içi analiz Bitcoin
Bitcoin zincir içi metrikleri – doğrudan blok zincirinden gelen veriler. Aktif adresler, işlem hacmi, NVT Oranı, SOPR ve diğer BTC ağ sağlığı göstergeleri gerçek zamanlı olarak.
SOPR
НакоплениеHarcanan Üretim Kar Oranı (SOPR). 1'in üzerinde, paralar kârla satılır. 1'in altında, zararla satılır. Teslim olma sinyali: SOPR < 1 несколько дней подряд.
İşlem hacmi
ABD DolarıSon 24 saat içinde ağ içinde transfer edilen toplam BTC hacmi. Fiyat düşerken hacimdeki artış, dağıtımın gerçekleştiğini gösterir.
Yeni adresler
24 saatBitcoin'i ilk kez alan yeni adreslerin sayısı. Ağa yeni kullanıcıların girişiyle doğru orantılıdır.
Ortalama komisyon
Amerikan DolarıBitcoin ağındaki ortalama işlem ücreti. Yüksek ücretler = yüksek mempool yükü.
NVT Oranı
kripto para biriminin Fiyat/Kazanç oranıAğ Değeri/İşlem Oranı. Bitcoin'in Fiyat/Kazanç oranına benzer. Normalin üzerinde = ağ, aktiviteye göre aşırı değerlenmiş. Normalin altında = düşük değerlenmiş.
Mempool Boyutu
YükleniyorOnaylanmamış işlemlerin havuzunun boyutu. Blok alanı talebinin yüksek olduğu ve işlem hacminin yüksek olduğu dönemlerde büyür.
Bir yatırımcının Bitcoin zincir içi analizine neden ihtiyacı var?
Bitcoin blok zinciri tamamen şeffaftır; 2009'dan beri her işlem halka açık bir deftere kaydedilmiştir. Zincir içi analiz, gerçek piyasa katılımcılarının (madenciler, uzun vadeli yatırımcılar, borsalar ve sıradan kullanıcılar) davranışlarını anlamak için bu verilerin yorumlanmasıdır. Fiyat grafiklerinin aksine, zincir içi veriler manipüle edilemez; sahtesi yapılamaz.
SOPR Harcanan Çıktı Kar Oranı (SOPR), en güçlü zincir içi göstergelerden biridir. Ocak 2019'da, yatırımcılar zararına satış yaparken SOPR kısa süreliğine 1'in altına düştü. Bu, 3.200 dolardan 13.800 dolara kadar olan yükselişten önce ayı piyasasının dibini işaret etti. Mayıs 2021'de, düzeltme sırasında, SOPR birkaç gün boyunca 1'in altında kaldı ve bu da perakende yatırımcıların teslimiyetini yansıttı. 2-3 hafta içinde bir toparlanma yaşandı.
Fiyat yükselirken aktif adres sayısındaki artış sağlıklı bir boğa piyasasının işaretidir. Ağ aktivitesinin durgun olduğu bir fiyat artışı ise gerçek temel talebin olmadığı spekülatif bir balonun işaretidir. Bitcoin için bir Fiyat/Kazanç oranı olan NVT Oranı, ağın piyasa değerlemesini gerçek ekonomik aktivitesiyle karşılaştırmaya olanak tanır.
Zincir içi temel ölçümler ve anlamları
| Metrikler | Ne ölçüyor? | Yükseliş sinyali | Ayı piyasası sinyali |
|---|---|---|---|
| SOPR | Para transferinde kar/zarar | 1'in biraz üzerinde | 1'in altında uzun |
| Aktif adresler | Ağ etkinliği ve katılımı | Fiyatla birlikte onlar da artıyor. | Büyüme sırasında durgunluk |
| NVT Oranı | Ağ Değerlendirmesi ve Kullanımı Arasındaki Fark | Tarihsel normun altında | Normalin oldukça üzerinde |
| İşlem hacmi | Ağ üzerindeki ekonomik faaliyet | Fiyat düştüğünde büyür. | Tüm zamanların en yüksek seviyesinde keskin yükseliş |