Long/Short Stosunek kryptowaluta
Stosunek długich i krótkich pozycji inwestorów na rynkach kontraktów terminowych w czasie rzeczywistym. Wskaźnik ten pokazuje panujący nastrój na rynku – odsetek inwestorów posiadających długie i krótkie pozycje.
Long/Short Stosunek monet
| Moneta | Longhi | Szorty | Stosunek | Sygnał |
|---|---|---|---|---|
| BTC | 58.0% | 42.0% | 1.38 | Нейтрально |
| ETH | 55.3% | 44.7% | 1.24 | Нейтрально |
| SOL | 62.1% | 37.9% | 1.64 | Нейтрально |
| XRP | 51.8% | 48.2% | 1.07 | Нейтрально |
Jak używać Long/Short Współczynnik w handlu?
Long/Short Stosunek Pokazuje, jaki odsetek inwestorów na danej giełdzie utrzymuje długie, a jaki krótkie pozycje na rynku kontraktów futures. Są to zagregowane dane oparte na pozycjach wszystkich kont handlujących kontraktami futures na czas nieokreślony. Binance, OKX, Bybit i innych głównych platformach instrumentów pochodnych.
Kluczową cechą tego wskaźnika jest jego kontrariański charakter. W marcu 2024 r., kiedy Bitcoin zainstalowałem nowy ATH powyżej 73 000 dolarów, długie pozycje Binance Posiadali ponad 72% otwartych pozycji – skrajny wskaźnik. To właśnie w takich warunkach rynek jest najbardziej podatny na ryzyko: większość jest już w pozycji długiej, siła nabywcza jest wyczerpana, a każde negatywne zdarzenie wywołuje lawinę likwidacji.
Sytuacja odwrotna: w listopadzie 2022 r., w szczytowym momencie paniki wokół FTXUdział pozycji krótkich wzrósł do 60-65%. Większość z nich albo grała na spadki na rynku, albo zamykała swoje pozycje. Historycznie zbiegło się to z formowaniem się dołka: pozycje krótkie były „zbyt wysokie”, a najmniejsza pozytywna zmiana mogła wywołać tzw. short squeeze.
Interpretacja wartości ekstremalnych
Ekstremalnie długi z nadwagą
Rynek jest nastawiony na kupujących. Większość stawia na wzrost. Interpretuje się to jednak przewrotnie: siła nabywcza jest bliska wyczerpania, a ryzyko likwidacji długich pozycji rośnie. Nie jest to sygnał sprzedaży, ale powód do obniżenia dźwigni finansowej.
Ekstremalne szorty z nadwagą
Rynek jest w strachu, a większość pozycji krótkich lub trzyma się z dala od rynku. Sygnał kontrariański: potencjał krótkiego ścisku. Jeśli pojawi się pozytywny katalizator, ruch wzrostowy zostanie wzmocniony przez wymuszone wykupy pozycji krótkich.
Strefa neutralna
Rynek znajduje się w stanie względnej równowagi. Ani pozycje długie, ani krótkie nie mają znaczącej przewagi. Ruch cen jest determinowany przez czynniki zewnętrzne – wiadomości, analizę techniczną i dane on-chain.
Nagła zmiana w ciągu godziny
Gwałtowna zmiana wskaźnika (powyżej 3-5% w ciągu kilku godzin) jest ważnym sygnałem. Likwidacja pozycji długich lub krótkich na dużą skalę zmienia wskaźnik. Potwierdza to aktualny ruch cenowy i jego siłę.