Stosunek długich/krótkich pozycji kryptowaluta
Stosunek długich i krótkich pozycji inwestorów na rynkach kontraktów terminowych w czasie rzeczywistym. Wskaźnik ten pokazuje panujący nastrój na rynku – odsetek inwestorów posiadających długie i krótkie pozycje.
Współczynnik pozycji długich/krótkich według monety
| Moneta | Longhi | Szorty | Stosunek | Sygnał |
|---|---|---|---|---|
| BTC | 58.0% | 42.0% | 1.38 | Нейтрально |
| ETH | 55.3% | 44.7% | 1.24 | Нейтрально |
| SOL | 62.1% | 37.9% | 1.64 | Нейтрально |
| XRP | 51.8% | 48.2% | 1.07 | Нейтрально |
Jak wykorzystać wskaźnik Long/Short w handlu?
Stosunek długich/krótkich pozycji Pokazuje odsetek inwestorów na konkretnej giełdzie, którzy posiadają długie i krótkie pozycje na rynku kontraktów futures. Te zagregowane dane opierają się na pozycjach wszystkich kont handlujących kontraktami futures na instrumentach wieczystych na Binance, OKX, Bybit i innych głównych platformach instrumentów pochodnych.
Kluczową cechą tego wskaźnika jest jego kontrariański charakter. W marcu 2024 roku, kiedy Bitcoin ustanowił nowy ATH powyżej 73 000 USD, długie pozycje na Binance stanowiły ponad 72% wszystkich otwartych pozycji – to ekstremalny wskaźnik. To właśnie w takich warunkach rynek jest najbardziej podatny na ryzyko: większość pozycji jest już długa, siła nabywcza jest wyczerpana, a każde negatywne zdarzenie wywołuje lawinę likwidacji.
Sytuacja odwrotna: w listopadzie 2022 roku, u szczytu paniki wokół FTX, udział pozycji krótkich wzrósł do 60–65%. Większość z nich albo grała na spadki na rynku, albo zamykała swoje pozycje. Historycznie zbiegło się to z ukształtowaniem się dołka: pozycje krótkie były „zbyt wysokie”, a najmniejsza pozytywna zmiana mogła wywołać tzw. short squeeze.
Interpretacja wartości ekstremalnych
Ekstremalnie długi z nadwagą
Rynek jest nastawiony na kupujących. Większość stawia na wzrost. Interpretuje się to jednak przewrotnie: siła nabywcza jest bliska wyczerpania, a ryzyko likwidacji długich pozycji rośnie. Nie jest to sygnał sprzedaży, ale powód do obniżenia dźwigni finansowej.
Ekstremalne szorty z nadwagą
Rynek jest w strachu, a większość pozycji krótkich lub trzyma się z dala od rynku. Sygnał kontrariański: potencjał krótkiego ścisku. Jeśli pojawi się pozytywny katalizator, ruch wzrostowy zostanie wzmocniony przez wymuszone wykupy pozycji krótkich.
Strefa neutralna
Rynek znajduje się w stanie względnej równowagi. Ani pozycje długie, ani krótkie nie mają znaczącej przewagi. Ruch cen jest determinowany przez czynniki zewnętrzne – wiadomości, analizę techniczną i dane on-chain.
Nagła zmiana w ciągu godziny
Gwałtowna zmiana wskaźnika (powyżej 3-5% w ciągu kilku godzin) jest ważnym sygnałem. Likwidacja pozycji długich lub krótkich na dużą skalę zmienia wskaźnik. Potwierdza to aktualny ruch cenowy i jego siłę.