Filtro de arbitraje de financiación
Futuros perpetuos y pares al contado con altas tasas de financiación, base y liquidez en ambos tramos. La calculadora muestra el resultado de la operación en función de sus comisiones y vencimiento.
La tabla muestra las últimas opciones perpetuas lineales en USDT o USDC con una tasa de interés anual de al menos el 10% (módulo), un interés abierto de al menos 100 000 $ y un par spot en Binance, Bybit u OKX con un volumen de operaciones diario de al menos 100 000 $ en la misma divisa que la opción perpetua. El spot se toma del mismo exchange, si está disponible. Haga clic en una fila para calcular la operación en la calculadora que aparece a continuación.
| Acuñar | Estrategia | Contrato de delincuentes | Par puntual |
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Calculadora de operaciones al contado y perpetuo
El cálculo asume que la tasa se mantiene constante hasta el final del plazo y se paga según el calendario del contrato, comenzando con el siguiente pago. El capital se divide entre la compra al contado y el margen perpetuo. Ambas partes tienen la misma cantidad de monedas, por lo que, con una base distinta de cero, la posición perpetua en dólares es mayor o menor que la posición al contado. La financiación se acumula sobre la posición perpetua. El resultado de la base se calcula asumiendo que el precio de salida al contado es igual al precio de entrada. El contado, el perpetuo y el margen están en la misma stablecoin, USDT o USDC. El riesgo de liquidación del perpetuo, el cambio en el intervalo de pago y la exclusión de la lista no se incluyen en el cálculo. Esto es una estimación, no una garantía de ingresos.
¿Qué es el arbitraje de financiación?
Con financiación positiva, los compradores pagan a los vendedores en corto. Si se compra una criptomoneda en el mercado al contado y se abre una posición corta en un contrato de futuros perpetuos por la misma cantidad de criptomonedas, teniendo en cuenta el multiplicador del contrato, la variación del precio prácticamente no afecta a la posición y el vendedor en corto recibe el pago. Con una base distinta de cero, los importes en dólares de ambas operaciones difieren ligeramente. Este es el esquema básico de compraventa al contado.
Con financiación negativa, las posiciones cortas resultan rentables. El escenario opuesto —posición larga en la preparación y corta en el momento— requiere pedir prestada la criptomoneda en el mercado de margen. No todas las criptomonedas ni plataformas de intercambio ofrecen préstamos, y el tipo de interés puede ser superior al de la propia financiación. Por lo tanto, estas líneas se muestran por separado, y la calculadora no mostrará el total hasta que introduzca el coste del préstamo.
La tasa de interés anual que aparece en la tabla es una proyección que supone una tasa de interés constante. Las tasas altas no suelen durar mucho, por lo que se muestran los tres últimos pagos junto a ellos, así como cuántos de ellos tenían el mismo signo que el actual.
Cómo usar el cuestionario
Paso 1: Elige un par
Compare la tasa de intervalo, el historial reciente de pagos, el interés abierto y la rotación de posiciones al contado. Una diferencia superior a unas décimas de porcentaje también afecta al resultado.
Paso 2: Introduce tus términos
Las comisiones dependen de tu tarifa y tipo de orden, por lo que no las añadimos nosotros. Especifica las comisiones de ambas bolsas, el deslizamiento, el plazo y el apalancamiento.
Paso 3: Evaluar el riesgo
La tasa de financiación puede revertirse tan pronto como en el próximo pago. Una posición apalancada puede liquidarse si el precio sube bruscamente, incluso si el precio al contado cubre la posición en otra bolsa.