Penyaring Arbitrase Pendanaan
Kontrak berjangka perpetual dan pasangan spot dengan tingkat pendanaan, basis, dan likuiditas tinggi di kedua sisi. Kalkulator ini menunjukkan hasil perdagangan berdasarkan biaya dan jatuh tempo Anda.
Tabel ini menunjukkan opsi perpetual linear terbaru dalam USDT atau USDC dengan suku bunga tahunan minimal 10% modulo, open interest minimal $100.000, dan pasangan spot di Binance, Bybit, atau OKX dengan omset harian minimal $100.000 dalam mata uang yang sama dengan opsi perpetual tersebut. Spot diambil dari bursa yang sama, jika tersedia. Klik pada baris untuk menghitung transaksi di kalkulator di bawah ini.
| Koin | Strategi | Kontrak pelaku | Pasangan bintik |
|---|---|---|---|
| Memuat data… | |||
Kalkulator Perdagangan Spot + Permanen
Perhitungan ini mengasumsikan bahwa suku bunga tetap konstan hingga akhir jangka waktu dan dibayarkan sesuai dengan jadwal kontrak, dimulai dengan pembayaran berikutnya. Modal dibagi antara pembelian spot dan margin perp. Kedua posisi memiliki jumlah koin yang sama, sehingga dengan basis bukan nol, posisi perp dalam dolar lebih besar atau lebih kecil daripada posisi spot. Pendanaan diakumulasikan pada posisi perp. Hasil basis dihitung dengan asumsi bahwa harga spot keluar sama dengan harga masuk. Spot, perp, dan margin berada dalam stablecoin yang sama, USDT atau USDC. Risiko likuidasi perp, perubahan interval pembayaran, dan penghapusan listing tidak termasuk dalam perhitungan. Ini adalah perkiraan, bukan jaminan pendapatan.
Apa itu arbitrase pendanaan?
Dengan pendanaan positif, pihak yang membeli (long) membayar pihak yang menjual (short). Jika Anda membeli koin di pasar spot dan membuka posisi jual (short) dalam kontrak berjangka perpetual untuk jumlah koin yang sama, dengan mempertimbangkan pengali kontrak, pergerakan harga hampir tidak berpengaruh pada posisi tersebut, dan penjual (short seller) menerima pembayaran. Dengan basis bukan nol, jumlah dolar pada kedua posisi sedikit berbeda. Ini adalah skema cash-and-carry dasar.
Dengan pendanaan negatif, posisi short akan diuntungkan. Skenario sebaliknya—posisi long pada prep dan short pada spot—membutuhkan peminjaman koin di pasar margin. Tidak setiap koin atau bursa menawarkan peminjaman, dan suku bunganya bisa lebih tinggi daripada pendanaan itu sendiri. Oleh karena itu, baris-baris ini ditandai secara terpisah, dan kalkulator tidak akan menampilkan totalnya sampai Anda memasukkan biaya peminjaman.
Tingkat bunga tahunan dalam tabel adalah proyeksi dengan asumsi tingkat bunga konstan. Tingkat bunga tinggi biasanya tidak bertahan lama, jadi tiga pembayaran terakhir ditampilkan di sebelahnya, beserta jumlah pembayaran yang memiliki tanda yang sama dengan pembayaran saat ini.
Cara menggunakan alat penyaring
Langkah 1: Pilih sepasang
Bandingkan tingkat interval, riwayat pembayaran terbaru, open interest, dan perputaran spot. Basis yang lebih besar dari beberapa persepuluh persen juga memengaruhi hasilnya.
Langkah 2: Masukkan persyaratan Anda
Biaya tergantung pada tarif dan jenis pesanan Anda, jadi kami tidak menambahkannya sendiri. Tentukan biaya kedua bursa, slippage, jangka waktu, dan leverage.
Langkah 3: Menilai risiko
Tingkat pendanaan dapat berbalik arah paling cepat pada pembayaran berikutnya. Posisi yang menggunakan leverage dapat dilikuidasi jika harga naik tajam, bahkan jika harga spot di bursa lain mampu menutupi posisi tersebut.