Filtro de Arbitragem de Financiamento
Futuros perpétuos e pares spot com altas taxas de financiamento, base e liquidez em ambas as pontas. A calculadora mostra o resultado da negociação com base nas suas taxas e prazo de vencimento.
A tabela mostra as opções lineares perpétuas mais recentes em USDT ou USDC com uma taxa de juros anual de pelo menos 10% (módulo), um volume em aberto de pelo menos US$ 100.000 e um par à vista na Binance, Bybit ou OKX com um volume diário de negociação de pelo menos US$ 100.000 na mesma moeda da opção perpétua. O par à vista é obtido da mesma corretora, se disponível. Clique em uma linha para calcular a operação na calculadora abaixo.
| Moeda | Estratégia | Contrato de perp | Par de manchas |
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Calculadora de negociação Spot + Perp
O cálculo pressupõe que a taxa permaneça constante até o final do prazo e seja paga de acordo com o cronograma do contrato, a partir do próximo pagamento. O capital é dividido entre a compra à vista e a margem perpétua. Ambas as posições têm o mesmo número de moedas, portanto, com uma base diferente de zero, a posição perpétua em dólares é maior ou menor que a posição à vista. O financiamento é acumulado na posição perpétua. O resultado da base é calculado assumindo que o preço à vista de saída seja igual ao preço de entrada. As posições à vista, perpétua e de margem são na mesma stablecoin, USDT ou USDC. O risco de liquidação da posição perpétua, alteração no intervalo de pagamento e exclusão da bolsa não estão incluídos no cálculo. Esta é uma estimativa, não uma garantia de rendimento.
O que é arbitragem de financiamento?
Com financiamento positivo, os compradores pagam aos vendedores a descoberto. Se você comprar uma criptomoeda no mercado à vista e abrir uma posição vendida em um contrato futuro perpétuo para a mesma quantidade de criptomoedas, levando em consideração o multiplicador do contrato, a variação de preço praticamente não afeta a posição, e o vendedor a descoberto recebe o pagamento. Com uma base diferente de zero, os valores em dólares nas duas posições diferem ligeiramente. Este é o esquema básico de cash-and-carry.
Com financiamento negativo, as posições vendidas são lucrativas. O cenário oposto — posição comprada no mercado de precaução e posição vendida no mercado à vista — exige o empréstimo da criptomoeda no mercado de margem. Nem todas as criptomoedas ou corretoras oferecem empréstimo, e a taxa pode ser maior que o próprio financiamento. Portanto, essas linhas são marcadas separadamente, e a calculadora não mostrará o total até que você insira o custo do empréstimo.
A taxa de juros anual na tabela é uma projeção que pressupõe uma taxa de juros constante. Taxas altas geralmente não duram muito, portanto, os três últimos pagamentos são mostrados ao lado, juntamente com a quantidade de pagamentos que apresentaram o mesmo sinal que o pagamento atual.
Como usar o questionário de triagem
Passo 1: Escolha um par
Compare a taxa intervalar, o histórico recente de pagamentos, o interesse em aberto e o giro à vista. Uma base superior a alguns décimos de ponto percentual também afeta o resultado.
Etapa 2: Insira seus termos
As taxas dependem da sua tarifa e do tipo de ordem, portanto, não as adicionamos por conta própria. Especifique as taxas de ambas as corretoras, slippage, prazo e alavancagem.
Etapa 3: Avalie o risco
A taxa de financiamento pode reverter já no próximo pagamento. Uma posição alavancada pode ser liquidada se o preço subir acentuadamente, mesmo que o preço à vista cubra a posição em outra bolsa.