Ekranujący: Podstawa przestępcy kontra punkt
Spread procentowy między kontraktami futures na czas nieokreślony a kontraktami spot. Roczna stopa zwrotu do oceny strategii contango, backwardation i cash-and-carry.
| Moneta | Miejsce | Przestępca | Podstawa $ | Podstawa % | Roczny % | Tom 24h |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Porównanie cen spot i cen początkowych… | ||||||
Co pokazuje baza i dlaczego jest ona potrzebna traderowi?
Baza to różnica między ceną kontraktu futures na czas nieokreślony a ceną spot tej samej monety. Dodatnia baza (contango) oznacza, że inwestorzy płacą premię za dźwignię finansową: rynek jest byczy. Z kolei ujemna baza (backwardation) oznacza, że perpetuum jest notowany poniżej ceny spot, co zazwyczaj jest sygnałem strachu lub powszechnej sprzedaży krótkiej.
Roczna podstawa w procentach jest standardem porównawczym dla różnych monet. Jeśli BTC Perp jest notowany 0,3% powyżej ceny spot, co przy finansowaniu co 8 godzin daje roczną stopę zwrotu na poziomie około 109%. Takie wartości są rzadkie; stopa zwrotu dla płynnych, najwyższych poziomów zazwyczaj waha się od 5% do 25% rocznie i jest ściśle powiązana ze stopą zwrotu.
Narzędzie skanujące kompiluje bazę danych 30 najpopularniejszych kryptowalut z giełdy spot i największego instrumentu perp. W przypadku altcoinów z niskimi cenami spot, wartości mogą być zmienne, dlatego tabela odfiltrowuje pary o minimalnej płynności po obu stronach.
Jak korzystać z bazy w handlu
Contango - popyt na długie pozycje
Wysoka dodatnia baza wskazuje na nadmierne zajęcie pozycji długich. Ciągły wzrost bazy wskazuje na późną fazę trendu wzrostowego, zwiększając ryzyko korekty.
Backwardation – popyt na krótkie pozycje
Perp handluje poniżej ceny spot – rynek się boi. Utrzymująca się blokada na płynnym szczycie często stanowi lokalne dno, szczególnie w okresie wzrostu. OI.
Gotówka i odbiór osobisty
Jeśli roczna stopa zwrotu stale przekracza 20%, otwórz krótką pozycję perp + long spot i utrzymaj neutralność delty. Zwrot jest porównywalny z arbitrażem finansowym.