Stopa finansowania kryptowaluta
Stawki finansowania w czasie rzeczywistym dla kontraktów terminowych na ponad 20 giełdach. Pozycje długie, pozycje krótkie i ekstremalne przegrzanie – wszystko w jednej, przeszukiwalnej i sortowalnej tabeli.
50 największych wyzwań w zakresie finansowania
Monety z największym odchyleniem stopy finansowania od zera. Aktualizowane co 30 sekund.
| Moneta | Giełda | Finansowanie 8 godzin | KWIECIEŃ | Interwał | Cena markowa | Następne obliczenie |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ładowanie danych… | ||||||
Czym jest stopa finansowania i jak ją odczytywać?
Stopa finansowania — to okresowa płatność między pozycjami długimi i krótkimi na kontraktach terminowych futures. Giełda wykorzystuje ją, aby utrzymać cenę perpetual futures blisko ceny spot. Jeśli cena perpetual futures jest wyższa od ceny spot, pozycje długie płacą za pozycje krótkie (dodatnie finansowanie). Jeśli jest niższa, pozycje krótkie płacą za pozycje długie (ujemne finansowanie). Rozliczenie następuje zazwyczaj co 8 godzin, ale na niektórych parach Binance I Bybit - co 4 lub 1 godzinę.
Kwota płatności = wielkość pozycji × aktualna stopa finansowania. Przy stopie +0,01%/8h i pozycji 100 tys. USD, pozycja długa przynosi zysk w wysokości 10 USD co 8 godzin – to drobiazg. Jednak przy skrajnych wartościach +0,2%/8h daje to 200 USD co 8 godzin, czyli około 600 USD dziennie. Rok przy tej samej pozycji to 220 tys. USD. Zatem skrajne finansowanie to nie tylko kwota, ale rzeczywisty koszt utrzymania pozycji, który pochłania zyski.
W listopadzie 2024 r. Bitcoin- wzrost stopy finansowania do 99 tys. dolarów BTCUSDT osiągnął 0,08–0,12% w ciągu 8 godzin (RRSO 110–160%). Po 2 tygodniach nastąpiła korekta do 88 tys. dolarów. Kwiecień 2021: finansowanie 0,15–0,18% BTC → spadek z 64 tys. do 30 tys. dolarów w ciągu kilku miesięcy. Luty 2025 SOL Fundusz miał 0,3–0,5% przy 260 USD → spadek do 130 USD w ciągu trzech tygodni. Kiedy fundusze „odchodzą”, rynek jest przeciążony z jednej strony i szuka kontrruchu.
Jak korzystać z powyższej tabeli
Ekstremalne przegrzanie długich
Pozycje długie przynoszą tak wysokie zyski w pozycjach krótkich, że trzymanie staje się nieopłacalne nawet bez wahań cen. Historycznie, ta strefa często poprzedza kaskadowe likwidacje pozycji długich. Nie oznacza to „od razu zajmij pozycję krótką” – to sygnał, aby „zachować ostrożność z pozycjami długimi i rozważyć częściowe przejęcie pozycji”.
Przegrzanie w krótkich spodenkach
Pozycje krótkie dominują i przynoszą zyski w pozycjach długich. Często obserwuje się je na lokalnych dołkach lub w okresach paniki. To kontrastowy sygnał wzrostowy – zwłaszcza jeśli zbiega się z rajdem. OI (wchodzą nowe pozycje długie) oraz niski wskaźnik strachu i chciwości.
Zwiększone finansowanie
Rynek się rozgrzewa. Procent roczny: 55–110%. Jeśli nie ma jeszcze ekstremum, możesz utrzymać długą pozycję, ale zawęzić stop-lossy. Dobrym momentem na zawężenie pozycji jest sytuacja, gdy jest ona na plusie.
Zakres normalny
Zrównoważony rynek. Stopa bazowa dla większości giełd wynosi 0,01% / 8 godzin (~11% rocznie). Nie jest to sygnał sam w sobie, ale tło do analizy innych wskaźników.
Metodologia danych
Stawki finansowania pozyskujemy bezpośrednio z giełd instrumentów pochodnych, korzystając z własnych narzędzi do zbierania danych (Binance, OKX, Bybit, Bitget i inne) i zapisuje historię w naszej bazie danych — tabela i moduły przesiewające na tej stronie są tworzone na jej podstawie, bez udziału zewnętrznych agregatorów.
Oto niuans, o którym powiemy szczerze: giełdy mają różne częstotliwości wypłat – klasyczny okres 8 godzin, podczas gdy niektóre kontrakty trwają 4 godziny lub godzinę. Stawki są podawane na podstawie wypłat giełdy, więc porównując platformy, zwróć uwagę na okres: 0,01% dla 8 godzin i 0,01% dla godziny to różne stawki roczne.
Powiązane wskaźniki i skanery
Łączna stopa finansowania: ważone finansowanie na wszystkich giełdach
Łączna stopa finansowania — drugi wskaźnik finansowania w SuperChart: jedna linia zamiast dwudziestu. Zakłady ze wszystkich giełd instrumentów pochodnych są przeliczane na jeden 8-godzinny ekwiwalent (giełdy mają różne interwały wypłat – 1, 3, 4 i 8 godzin) i ważone według otwartego zainteresowania każdej platformy: zakład Binance Z OI Rynek wart miliardy dolarów ma większy wpływ na wynik niż oferta małej giełdy. To ta sama metryka, co płatna subskrypcja Coinglass.
Po co stosować stawkę zagregowaną, skoro istnieje standardowa stopa finansowania? Kurs pojedynczej giełdy może być lokalnie nastawiony przez jej własnych inwestorów, podczas gdy linia ważona pokazuje ogólny sentyment rynku w zakresie kapitału lewarowanego. Ukryte wykresy najwyższe/najniższe pokazują spread między giełdami – szeroki zakres wskazuje na nieefektywność arbitrażu, który zazwyczaj szybko się zamyka. Tryb APR przelicza stopę na roczne wartości procentowe – co jest wygodne do oceny zwrotu z przeniesienia (carry return) w strategiach neutralnych pod względem delty.
Stopa finansowania jako nakładka na wykres świecowy
W SuperChart Możesz przeglądać historyczne finansowanie dla dowolnego symbolu w osobnym panelu, zsynchronizowanym z ceną. Możesz zobaczyć, kiedy finansowanie osiągnęło swój szczyt przed korektą i ile razy miało to miejsce dla tego samego instrumentu.
Otwarta stopa finansowania na BTC