Triador: Perp vs. Spot Base
Diferença percentual entre contratos futuros perpétuos e contratos à vista. Rendimento anualizado para avaliação de estratégias de contango, backwardation e cash-and-carry.
| Moeda | Ver | Perpe | Base $ | Base % | Percentual anualizado | Volume 24h |
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| Comparação entre preços à vista e preços iniciais… | ||||||
O que o indicador de base mostra e por que um trader precisa dele?
A base é a diferença entre o preço de um contrato futuro perpétuo e o preço à vista da mesma moeda. Uma base positiva (contango) significa que os investidores estão pagando um prêmio pela alavancagem: o mercado está em alta. Uma base negativa (backwardation) significa, inversamente, que o contrato futuro perpétuo está sendo negociado abaixo do preço à vista, o que geralmente é um sinal de medo ou de vendas a descoberto generalizadas.
A base anualizada em percentagem é um padrão de comparação para diferentes moedas. Se BTC O título perpétuo está sendo negociado 0,3% acima do preço à vista, o que, com financiamento a cada 8 horas, resulta em uma base anualizada de aproximadamente 109%. Tais valores são raros; a base dos títulos de primeira linha mais líquidos normalmente varia de 5% a 25% ao ano e está intimamente ligada à taxa de financiamento.
O filtro compila um banco de dados com as 30 principais criptomoedas do mercado spot e o maior instrumento perpétuo. Para altcoins com preços spot pouco expressivos, os valores podem ser voláteis, portanto a tabela filtra pares com liquidez mínima em ambos os lados.
Como usar o basis em negociações
Contango - demanda por contratos de longo prazo
Uma base positiva elevada indica que as posições compradas estão sobrecompradas. Um aumento contínuo na base indica o estágio final de uma tendência de alta, aumentando o risco de uma correção.
Regressão - demanda por vendas a descoberto
O preço perpétuo está sendo negociado abaixo do preço à vista — o mercado está com medo. A backwardation persistente em um topo líquido geralmente indica um fundo local, especialmente durante períodos de crescimento. OI.
Pagamento à vista
Se a base anualizada for consistentemente superior a 20%, abra uma posição vendida em opções perpétuas e uma posição comprada à vista, mantendo-a neutra em relação ao delta. O retorno é comparável ao de uma arbitragem de financiamento.