Стратегия Anchored VWAP: уровни, которые видят все
VWAP — средневзвешенная по объёму цена: не то, где цена побывала, а то, где реально переходили из рук в руки деньги. Институциональные дески оценивают по нему качество исполнения, алгоритмы исполняют по нему крупные заявки. Поэтому VWAP — один из немногих уровней, за которым стоят не линии на графике, а обязательства реальных участников.
Anchored VWAP добавляет главный вопрос: с какого момента считать. Средняя цена «с начала суток» и средняя цена «с момента халвинга» — два разных уровня с разным смыслом. Выбор якоря и есть стратегия.
Почему цена уважает VWAP
VWAP от значимой точки — это средняя цена входа всех, кто торговал с того момента. Если цена выше — средний покупатель в плюсе, ниже — в минусе. На подходе к VWAP сверху покупатели, входившие «от события», защищают безубыток; снизу — набирают те, кто хотел войти «по средней». Уровень работает, потому что на нём сходятся интересы, а не потому что «так нарисовано».
Отсюда и главное свойство: чем значимее событие-якорь и чем больше объёма прошло от него, тем сильнее уровень. VWAP от вчерашнего вечера — ориентир для скальпера. VWAP от халвинга или запуска ETF — уровень, который виден годами.
Куда ставить якорь
Экстремумы импульсов. Якорь на дне обвала — средняя цена всех, кто откупал падение: пока цена выше, покупатели контролируют рынок, а сам VWAP работает динамической поддержкой тренда. Якорь на вершине — зеркально: линия, ниже которой средний покупатель топа в минусе, — естественное сопротивление.
События. Халвинг, запуск ETF, крупный листинг, важный макро-релиз — точки, где сменился состав участников. VWAP от события отвечает на вопрос «в плюсе ли те, кто вошёл на этой новости» — и рынок этот уровень помнит.
Календарные периоды. Начало недели, месяца, квартала, года. Здесь якорь объективен: одни и те же уровни видят все участники без субъективного выбора точки. В SuperChart наш VWAP+ строит их одним переключателем — от Session до Year и дальше, с полосами ±1σ/±2σ/±3σ.
Три сетапа
Отбой в тренде. Восходящий тренд, откат к VWAP от начала импульса, разворотная реакция на уровне — вход по тренду. Стоп за уровень (или за −1σ), цель — предыдущий максимум и выше. Это базовая сделка институционального стиля: покупка «по средней» в работающем тренде.
Возврат к среднему от σ-полос. В боковике цена, растянутая до ±2σ от VWAP, статистически тяготеет назад к средней. Вход против растяжения, цель — VWAP, стоп — за ±3σ. Важно: сетап только для флэта; в тренде растяжение — норма, и контр-тренд от полос там регулярно наказывается.
Конфлюэнция якорей. Сильнейшие зоны — там, где сходятся несколько VWAP: недельный, месячный и якорь от локального дна в одной области. Такие пересечения дают уровни, которые защищают сразу несколько групп участников — и именно там имеет смысл искать вход с коротким стопом. Дополнительное подтверждение — плотность в стакане на той же цене.
Частые вопросы
Чем VWAP лучше скользящей средней?
SMA усредняет цену по времени: бар на тонком ночном объёме весит столько же, сколько бар с миллиардным оборотом. VWAP взвешивает по деньгам — уровень отражает, где реально шла торговля. Поэтому за VWAP стоят чьи-то позиции, а за SMA — только формула.
Что показывают полосы ±σ?
Стандартное отклонение цены от VWAP: ±1σ — обычная волатильность, ±2σ — растяжение и зона возврата к среднему во флэте, ±3σ — экстремум, за которым либо редкая паника, либо смена режима. Уход за ±3σ с закреплением — сигнал, что старый диапазон сломан.
Где строить Anchored VWAP бесплатно?
В SuperChart: индикатор VWAP+ с семью периодами привязки и σ-полосами, бесплатно и без подписки. Обзор уровней по мейджорам — на странице VWAP.