Opções Bitcoin
Mercado BTC Opções em tempo real. Relação Put/Call, nível de dor máxima, volatilidade implícita (IV) e juros em aberto por greves - dados principalmente de Deribit.
Interesse em aberto nos preços de exercício (vencimento mais próximo)
Maiores prazos de validade
| Data | OI Chamadas | OI Coloca | Dor máxima |
|---|---|---|---|
| 28 мар 2026 | $82,000 | 142,500 BTC | Актив |
| 25 апр 2026 | $85,000 | 98,200 BTC | Ожидание |
| 27 июн 2026 | $90,000 | 67,800 BTC | Ожидание |
Como usar dados de mercado BTC opções?
Mercado de opções Bitcoin — é um sistema descentralizado de "seguros" onde os investidores compram o direito de comprar (opção de compra) ou vender (opção de venda) BTC a um preço fixo em uma data específica. O interesse em aberto por preço de exercício, a relação Put/Call e a dor máxima fornecem informações exclusivas sobre quais níveis de preço são considerados "chave" pelos principais participantes do mercado.
Dor máxima — o preço no qual a maioria dos detentores de opções (com base no volume total) perderá o valor máximo no vencimento. A teoria da Dor Máxima sugere que o mercado é frequentemente "atraído" para esse nível antes da data de vencimento — os formadores de mercado protegem suas posições para minimizar os pagamentos. Toda última sexta-feira do mês, o mercado BTC contratos expiram Deribit por bilhões de dólares.
Em março de 2021, quando o interesse em aberto Bitcoin-opções em Deribit Quando o mercado ultrapassou os US$ 12 bilhões, analistas observaram uma demanda excepcionalmente alta por opções de venda (put options) com preços de exercício 20-30% abaixo do mercado. Isso precedeu a correção de 60% em maio daquele mesmo ano. O mercado de opções frequentemente antecipa movimentos antes do mercado futuro.
Principais métricas do mercado de opções BTC
Relação Put/Call
A relação entre o número de opções de venda (put) e o número de opções de compra (call) em aberto. Acima de 1, predominam os hedgers (sentimento baixista). Abaixo de 0,7, as calls estão sobreponderadas (sentimento otimista). Valores extremos frequentemente precedem reversões.
Volatilidade Implícita (IV)
Volatilidade implícita embutida no preço da opção (Alta) IV = o mercado está esperando uma grande oscilação. Baixo IV = antes de um movimento importante. IV Crush - uma queda brusca IV após um evento importante (por exemplo, após o falecimento) FOMC).
Nível máximo de dor
O preço no qual o pagamento total de todas as opções é mínimo para seus compradores. Os formadores de mercado protegem o delta, o que cria uma "força gravitacional" em direção ao nível de Dor Máxima mais próximo do vencimento.
Distorção
A diferença entre IV Opções de venda (puts) e de compra (calls). Assimetria positiva (opções de venda são mais caras) = o mercado está mais cauteloso com uma queda. Assimetria negativa (opções de compra são mais caras) = o mercado está apostando em uma alta e pagando um prêmio pelas opções de compra.