Opciones Bitcoin
Mercado BTC Opciones en tiempo real. Ratio Put/Call, nivel de dolor máximo, volatilidad implícita (IV) y el interés abierto por huelgas: datos principalmente de Deribit.
Interés abierto en los precios de ejercicio (vencimiento más próximo)
Las fechas de vencimiento más largas
| Fecha | OI Llamadas | OI Puts | Dolor máximo |
|---|---|---|---|
| 28 мар 2026 | $82,000 | 142,500 BTC | Актив |
| 25 апр 2026 | $85,000 | 98,200 BTC | Ожидание |
| 27 июн 2026 | $90,000 | 67,800 BTC | Ожидание |
Cómo utilizar los datos de mercado BTC ¿Opciones?
Mercado de opciones Bitcoin — es un sistema de "seguro" descentralizado donde los operadores compran el derecho a comprar (call) o vender (put). BTC a un precio fijo en una fecha específica. El interés abierto por precio de ejercicio, la relación Put/Call y el Max Pain ofrecen información valiosa sobre qué niveles de precios son considerados "clave" por los principales participantes del mercado.
Dolor máximo — el precio al que la mayoría de los titulares de opciones (según el volumen total) perderán la cantidad máxima al vencimiento. La teoría del Dolor Máximo sugiere que el mercado a menudo se siente "atraído" por este nivel antes de la fecha de vencimiento; los creadores de mercado cubren sus posiciones para minimizar los pagos. Cada último viernes del mes, el mercado BTC Los contratos expiran Deribit por miles de millones de dólares.
En marzo de 2021, cuando el interés abierto Bitcoin-opciones en Deribit Cuando el mercado superó los 12.000 millones de dólares, los analistas observaron una demanda inusualmente alta de opciones de venta con precios de ejercicio entre un 20 % y un 30 % inferiores a los del mercado. Esto precedió a la corrección del 60 % que se produjo en mayo de ese mismo año. El mercado de opciones suele anticipar los movimientos del mercado de futuros.
Indicadores clave del mercado de opciones BTC
Relación Put/Call
La relación entre el interés abierto en opciones de venta y opciones de compra. Por encima de 1, predominan los inversores que buscan cobertura (sentimiento bajista). Por debajo de 0,7, las opciones de compra están sobreponderadas (sentimiento alcista). Los valores extremos suelen preceder a los cambios de tendencia.
Volatilidad implícita (IV)
Volatilidad implícita incorporada en el precio de la opción Alta IV = El mercado espera un gran movimiento. Bajo IV = antes de un movimiento importante. IV Aplastamiento: una caída brusca IV después de un evento importante (por ejemplo, después de pasar FOMC).
Nivel máximo de dolor
El precio al que el pago total por todas las opciones es mínimo para sus compradores. Los creadores de mercado cubren el delta, lo que crea una "gravedad" hacia el nivel de Max Pain más cercano al vencimiento.
Sesgar
La diferencia entre IV Opciones de compra y venta. Asimetría positiva (las opciones de venta son más caras): el mercado es más cauteloso ante una caída. Asimetría negativa (las opciones de compra son más caras): el mercado apuesta por una subida y paga una prima por las opciones de compra.