Opsi Bitcoin
Pasar BTC Opsi secara real-time. Rasio Put/Call, tingkat Max Pain, volatilitas tersirat (IV) dan open interest berdasarkan strike - data terutama dari Deribit.
Minat terbuka pada harga kesepakatan (terdekat dengan tanggal kedaluwarsa)
Kedaluwarsa terbesar
| Tanggal | OI Panggilan | OI Menaruh | Nyeri Maksimum |
|---|---|---|---|
| 28 мар 2026 | $82,000 | 142,500 BTC | Актив |
| 25 апр 2026 | $85,000 | 98,200 BTC | Ожидание |
| 27 июн 2026 | $90,000 | 67,800 BTC | Ожидание |
Cara menggunakan data pasar BTC pilihan?
Pasar opsi Bitcoin — adalah sistem "asuransi" terdesentralisasi di mana para pedagang membeli hak untuk membeli (call) atau menjual (put). BTC dengan harga tetap pada tanggal tertentu. Open interest berdasarkan strike, Put/Call Ratio, dan Max Pain memberikan wawasan unik tentang level harga mana yang dianggap "kunci" oleh pelaku pasar utama.
Nyeri Maksimum — harga di mana mayoritas pemegang opsi (berdasarkan total volume) akan kehilangan jumlah maksimum pada saat jatuh tempo. Teori Max Pain menunjukkan bahwa pasar sering kali "tertarik" ke level ini sebelum tanggal jatuh tempo—pembuat pasar melakukan lindung nilai posisi untuk meminimalkan pembayaran. Setiap Jumat terakhir setiap bulan, pasar BTC kontrak berakhir Deribit senilai miliaran dolar.
Pada Maret 2021, ketika minat terbuka Bitcoin-opsi pada Deribit Ketika pasar melampaui $12 miliar, analis pasar mengamati permintaan yang luar biasa tinggi untuk opsi put dengan harga pelaksanaan 20-30% di bawah harga pasar. Hal ini mendahului koreksi 60% pada bulan Mei tahun yang sama. Pasar opsi sering kali mengantisipasi pergerakan sebelum pasar berjangka.
Metrik Utama Pasar Opsi BTC
Rasio Put/Call
Rasio open interest pada opsi put terhadap opsi call. Di atas 1, pelaku hedging mendominasi (sentimen bearish). Di bawah 0,7, opsi call memiliki porsi yang lebih besar (sentimen bullish). Nilai ekstrem sering mendahului pembalikan tren.
Volatilitas Tersirat (IV)
Volatilitas tersirat yang terkandung dalam harga opsi Tinggi IV = Pasar memperkirakan pergerakan besar. Rendah IV = sebelum pergerakan besar. IV Hancur - jatuh yang tajam IV setelah suatu peristiwa penting (misalnya, setelah meninggal dunia) FOMC).
Tingkat Nyeri Maksimum
Harga di mana total pembayaran untuk semua opsi minimal bagi pembelinya. Pembuat pasar melakukan lindung nilai terhadap delta, yang menciptakan "gravitasi" menuju tingkat Max Pain yang lebih dekat dengan tanggal kedaluwarsa.
Condong
Perbedaan antara IV Opsi jual (put) dan opsi beli (call). Kemiringan positif (opsi jual lebih mahal) = pasar lebih waspada terhadap penurunan. Kemiringan negatif (opsi beli lebih mahal) = pasar bertaruh pada kenaikan dan membayar premi untuk opsi beli.