CVD và sự phân kỳ: Làm thế nào để nhận biết mô hình nhấn chìm trước khi đảo chiều

Giá cho thấy thị trường đã đi về đâu. CVD cho thấy ai đã đưa giá đến đó—người mua hay người bán—và họ đã bỏ ra bao nhiêu công sức. Khi giá và CVD phân kỳ, một trong hai đang nói dối. Nhận ra sự phân kỳ này là một trong số ít kỹ năng phân biệt việc đọc dòng lệnh với việc đọc biểu đồ nến.

Mỗi giao dịch trên thị trường đều có một bên tham gia: hoặc người mua chấp nhận giá chào bán (mua trên thị trường), hoặc người bán bán theo giá chào mua (bán trên thị trường). Đồng bằng — sự khác biệt giữa khối lượng mua vào và khối lượng bán ra trên thị trường tính theo từng thanh. Bệnh tim mạch (Chỉ số chênh lệch khối lượng tích lũy) là tổng tích lũy của các chỉ số chênh lệch này: một đường thẳng tăng lên khi người mua tích cực hơn và giảm xuống khi người bán tích cực hơn.

Từ khóa quan trọng là "quyết liệt". Chỉ số CVD chỉ đo lường các lệnh thị trường, thể hiện sự chủ động. Các lệnh giới hạn - khía cạnh thụ động - không được bao gồm, và chính sự tương phản này là nền tảng của mọi tín hiệu: khi lực mua quyết liệt chạm phải rào cản của lực bán giới hạn, chỉ số CVD tăng lên, nhưng giá thì không.

Giá tăng, thuế giá trị gia tăng (CVD) giảm. Tăng trưởng mà không có hoạt động mua vào mạnh mẽ: giá được đẩy lên bởi việc rút vốn hoặc ép bán khống, trong khi các nhà đầu tư chủ động lại bán ra. Tăng trưởng mong manh—không có động lực thúc đẩy.

Giá giảm, thuế giá trị gia tăng. Một hình ảnh phản chiếu: người mua đang tích cực mua lại, nhưng giá vẫn tiếp tục giảm—người bán với số lượng lớn đang hấp thụ toàn bộ nhu cầu. Cho đến khi bức tường giá bị phá vỡ, sự suy giảm sẽ tiếp tục.

Giá cả ổn định, thuế CVD tăng mạnh - khả năng hấp thụ. Tín hiệu quan trọng nhất. Lực mua mạnh đạt đến một mức giá duy nhất, nhưng giá vẫn giữ nguyên: một nhà đầu tư lớn đang bán ra với số lượng lệnh giới hạn chính xác bằng số lượng được mua vào. Đây thường là sự phân phối trước khi giá giảm. Kịch bản ngược lại—CVD sụp đổ ở mức giá đi ngang—là sự tích lũy: một nhà đầu tư lớn đang tích lũy tất cả những gì mà những người hoảng loạn đang bán ra.

Giá mới tăng cực điểm mà không kèm theo hệ số CVD tăng cực điểm. Một tín hiệu phân kỳ đảo chiều kinh điển: giá đã đạt đỉnh mới, nhưng động lực mua thì chưa. Động lực đang suy yếu. Khung thời gian càng dài, tín hiệu càng mạnh.

Nguyên tắc số một: sự phân kỳ không phải là điểm vào lệnh, mà là một tín hiệu cảnh báo. Chỉ vào lệnh sau khi giá được xác nhận – đột phá, cấu trúc đảo chiều hoặc tăng vọt. thanh lýNhững bất đồng có thể kéo dài hàng giờ: một nhân vật quan trọng không hề vội vàng.

Thứ hai: hãy xem xét bối cảnh của mức độ. Sự hấp thụ ở giữa dải tần là nhiễu; sự hấp thụ ở mức hỗ trợ quan trọng, gần một cụm tín hiệu. thanh lý hoặc mật độ trong thủy tinh — sự kiện. Các thiết lập mạnh nhất là khi sự phân kỳ CVD trùng khớp với một vùng mà thị trường có lý do để tranh giành.

Thứ ba: giao dịch giao ngay và giao dịch tương lai là hai loại CVD khác nhau. Giao dịch tương lai phản ánh các nhà đầu cơ sử dụng đòn bẩy, trong khi giao ngay phản ánh "tiền thật". Sự khác biệt giữa chúng tự nó đã mang tính thông tin: mua giao ngay và bán tương lai là sự tích lũy lành mạnh; sự hưng phấn đối với giao dịch tương lai mà không có giao ngay thì giống như một ngôi nhà bằng thẻ bài.