CVD ve Ayrışmalar: Tersine Dönmeden Önce Yutma Formasyonunu Nasıl Tespit Edebilirsiniz?

Fiyat, piyasanın nereye gittiğini gösterir. CVD ise oraya kimin ulaştığını –alıcılar mı yoksa satıcılar mı– ve ne kadar çaba harcandığını gösterir. Fiyat ve CVD birbirinden ayrıldığında, bunlardan biri yalan söylüyordur. Bu ayrışmayı fark etmek, emir akışı okumayı mum grafiği okumadan ayıran birkaç beceriden biridir.

Her piyasa işleminde bir saldırgan vardır: ya alıcı talep edilen fiyatı aldı (piyasa alımı), ya da satıcı satış fiyatından sattı (piyasa satışı). Delta — piyasadaki alım ve satış hacimleri arasındaki fark. CVD (Kümülatif Hacim Farkı), bu farkların birikmiş toplamıdır: alıcılar daha agresif olduğunda yükselen ve satıcılar daha agresif olduğunda düşen bir çizgi.

Anahtar kelime "agresif"tir. CVD yalnızca piyasa emirlerini, yani inisiyatifi ölçer. Limit emirleri (pasif taraf) dahil edilmez ve tüm sinyallerin temelinde tam olarak bu zıtlık yatar: agresif alım limit satışının duvarına çarptığında, CVD yükselir ancak fiyat yükselmez.

Fiyatlar yükseliyor, CVD düşüyor. Agresif alım olmadan büyüme: Fiyat, likidite çekimleri veya kısa pozisyon sıkıştırmaları nedeniyle yukarı çekilirken, proaktif oyuncular satış yapar. Kırılgan büyüme—altında itici güç yok.

Fiyatlar düşüyor, CVD artıyor. Ayna görüntüsü: Alıcılar agresif bir şekilde geri alım yapıyor, ancak fiyat hala düşüyor; büyük limitli satıcılar tüm talebi karşılıyor. Duvar tamamen tükenene kadar düşüş devam edecek.

Fiyat istikrarlı, CVD hızla yükseliyor - emilim gerçekleşiyor. En değerli sinyal. Agresif alımlar tek bir seviyeye ulaşır, ancak fiyat durgun kalır: çok büyük bir yatırımcı, tam olarak satın alınan miktar kadar limit emri satıyor. Bu genellikle bir düşüş öncesi dağıtım durumudur. Bunun tersi senaryo—CVD'nin sabit bir fiyatta çökmesi—birikimdir: büyük bir alıcı, panikleyenlerin sattığı her şeyi biriktiriyor.

Yeni aşırı fiyat, yeni aşırı CVD olmadan. Klasik bir tersine dönüş sapması: fiyat yeni bir zirveye ulaştı, ancak alım ivmesi devam etmiyor. İvme azalıyor. Zaman dilimi ne kadar yüksekse, sinyal o kadar güçlü olur.

Birinci kural: sapma bir giriş noktası değil, bir uyarıdır. Sadece fiyat teyidi sonrasında – bir kırılma, bir tersine dönüş yapısı veya ani bir yükseliş – işleme girin. tasfiyelerFikir ayrılıkları saatlerce sürebilir: büyük bir oyuncunun acele etmesi söz konusu değil.

İkinci olarak: seviyenin bağlamına bakın. Aralığın ortasındaki emilim gürültüdür; kümenin yakınındaki kilit destek noktasındaki emilim ise gürültüdür. tasfiyeler veya yoğunlukta bardak — olay. En güçlü kurulumlar, CVD sapmasının piyasanın mücadele etmesinin mantıklı olduğu bir bölgeyle çakıştığı yerlerdir.

Üçüncüsü: spot ve vadeli işlemler farklı CVD'lerdir. Vadeli işlemler kaldıraçlı spekülatörleri yansıtırken, spot "gerçek parayı" yansıtır. Aralarındaki fark kendi başına bilgilendiricidir: spot alım ve vadeli satış sağlıklı bir birikimdir; spot olmadan vadeli işlemlere duyulan coşku ise bir kâğıt ev gibidir.