Giá mua/Giá bán — Phân tích lan truyền
Theo dõi sự chênh lệch giữa giá mua và giá bán tốt nhất trên các sàn giao dịch tiền điện tử. Chênh lệch giá và sự mất cân bằng giữa giá mua/bán cho thấy áp lực thực sự từ các nhà tham gia thị trường lớn.
Cân bằng giá mua/giá bán theo sàn giao dịch (BTC)
| Trao đổi | Khối lượng đấu thầu | Yêu cầu âm lượng | Tỷ lệ | Lây lan |
|---|---|---|---|---|
| Binance | $48M | $39M | 1.23 | 0.01% |
| OKX | $22M | $18M | 1.22 | 0.01% |
| Bybit | $15M | $12M | 1.25 | 0.02% |
Phân tích giá mua/giá bán cho thấy điều gì? Bitcoin?
Phân tích giá mua/giá bán là nghiên cứu về sự cân bằng giữa các lệnh mua (giá mua) và lệnh bán (giá bán) trong sổ lệnh. Tỷ lệ trên 1,0 cho thấy khối lượng lệnh mua vượt quá khối lượng lệnh bán – người mua đang đổ xô vào thị trường và thị trường đang tăng giá. Tỷ lệ dưới 1,0 cho thấy người bán đang gây áp lực.
Chênh lệch giá (spread) là sự khác biệt giữa giá mua tốt nhất và giá bán tốt nhất. Trong các thị trường có tính thanh khoản cao, chênh lệch giá thường là 0,01%. Chênh lệch giá ngày càng lớn báo hiệu sự sụt giảm thanh khoản: các nhà tạo lập thị trường đã rút khỏi sổ lệnh, và thị trường có thể biến động mạnh theo cả hai hướng. Vào tháng 11 năm 2022 (sự sụp đổ của FTX), chênh lệch giá không đạt đến 0,15% - các nhà tạo lập thị trường đã rút thanh khoản, dự đoán sẽ xảy ra hỗn loạn.
Sự mất cân bằng giữa giá mua và giá bán ở mức 2% giá hiện tại cho thấy vị trí của các lệnh giới hạn lớn. Nếu giá mua là 200 triệu đô la và giá bán là 80 triệu đô la, thị trường sẽ dễ dàng tăng giá hơn. "Bức tường" bên dưới hỗ trợ giá. Nhưng hãy cẩn thận: các nhà đầu tư lớn có thể thao túng lệnh (spoofing), tạo ra ảo tưởng về sự hỗ trợ.
Các tín hiệu giá mua/bán và cách giải thích chúng.
Tỷ lệ giá mua/giá bán > 1.3
Số lượng lệnh mua chiếm ưu thế áp đảo. Đây là tín hiệu tăng giá, đặc biệt khi kết hợp với giá tăng. Tuy nhiên, nếu tỷ lệ này cao mà giá không tăng, điều đó có nghĩa là một nhà đầu tư lớn đang bán ra thị trường thông qua các lệnh thị trường.
Tỷ lệ giá mua/giá bán < 0.7
Người bán chiếm ưu thế trong sổ lệnh. Đây là tín hiệu giảm giá. Khối lượng chào bán vượt trội đáng kể so với khối lượng chào mua, khiến thị trường dễ dàng giảm điểm hơn. Các mức kháng cự dày đặc hơn các mức hỗ trợ.
Sự lan rộng
Các nhà tạo lập thị trường rút khỏi sổ lệnh. Thanh khoản giảm. Bất kỳ lệnh thị trường lớn nào cũng sẽ gây ra hiện tượng trượt giá gia tăng. Điều này thường xảy ra trước một biến động giá mạnh.
Bức tường đấu thầu lớn
Khối lượng giao dịch lớn ở một mức giá nhất định có thể là ngưỡng hỗ trợ. Một nhà đầu tư lớn đang bảo vệ mức giá này. Tuy nhiên, việc thao túng giá vẫn có thể xảy ra: lệnh sẽ bị hủy khi giá tiến gần đến ngưỡng đó.