Kupno/Sprzedanie — Analiza rozprzestrzeniania
Monitorowanie różnic między najlepszymi cenami kupna i sprzedaży na giełdach kryptowalut. Spread i nierównowaga bid/ask ujawniają rzeczywistą presję ze strony głównych uczestników rynku.
Saldo bid/ask według giełd (BTC)
| Giełda | Wolumen ofert | Poproś o głośność | Stosunek | Rozpowszechnianie się |
|---|---|---|---|---|
| Binance | $48M | $39M | 1.23 | 0.01% |
| OKX | $22M | $18M | 1.22 | 0.01% |
| Bybit | $15M | $12M | 1.25 | 0.02% |
Co pokazuje analiza Bid/Ask? Bitcoin?
Analiza bid/ask to badanie równowagi między zleceniami kupna (bid) i sprzedaży (ask) w arkuszu zleceń. Wskaźnik powyżej 1,0 oznacza, że wolumen zleceń kupna przewyższa wolumen zleceń sprzedaży – kupujący napływają, a rynek jest byczy. Wskaźnik poniżej 1,0 oznacza, że sprzedający wywierają presję.
Spread to różnica między najlepszą ceną kupna (bid) a najlepszą ceną sprzedaży (ask). Na rynkach płynnych spread wynosi zazwyczaj 0,01%. Rosnący spread sygnalizuje spadek płynności: animatorzy rynku wycofali się z arkusza zleceń, a rynek może gwałtownie się poruszać w obu kierunkach. W listopadzie 2022 roku (krach na giełdzie FTX) spread nie osiągnął 0,15% — animatorzy rynku wycofali płynność, spodziewając się chaosu.
Nierównowaga bid/ask na poziomie 2% aktualnej ceny wskazuje, gdzie znajdują się duże zlecenia z limitem. Jeśli bid wynosi 200 mln USD, a ask 80 mln USD, rynek będzie łatwiej rósł. „Ściana” poniżej wspiera cenę. Ale uwaga: duzi uczestnicy rynku mogą przesuwać zlecenia (spoofing), tworząc iluzję wsparcia.
Sygnały bid/ask i ich interpretacja
Współczynnik bid/ask > 1,3
Silna przewaga kupujących w arkuszu zleceń. To sygnał byczy, zwłaszcza w połączeniu z rosnącą ceną. Jeśli jednak wskaźnik jest wysoki, a cena nie rośnie, oznacza to, że ktoś duży sprzedaje na rynku za pośrednictwem zleceń rynkowych.
Współczynnik bid/ask < 0.7
Sprzedający dominują w arkuszu zleceń. To sygnał niedźwiedzi. Wolumen sprzedaży (ask) znacznie przewyższa wolumen sprzedaży (bid), co ułatwia rynkowi ruch w dół. Poziomy oporu są gęstsze niż poziomy wsparcia.
Rozszerzanie się rozprzestrzeniania
Animatorzy rynku wycofują się z arkusza zleceń. Płynność spada. Każde duże zlecenie rynkowe powoduje zwiększony poślizg. Często poprzedza to gwałtowny ruch cenowy.
Duża ściana ofertowa
Duży wolumen na jednym poziomie bid to potencjalne wsparcie. Duży uczestnik broni tego poziomu. Możliwe jest jednak spoofing: zlecenie zostanie anulowane w miarę zbliżania się ceny.