Oferta/Demanda — Análisis de dispersión
Monitoreo de la diferencia entre los mejores precios de compra y venta en las plataformas de intercambio de criptomonedas. El diferencial y el desequilibrio entre la oferta y la demanda revelan la verdadera presión de los principales participantes del mercado.
Balance de compra/venta por bolsas (BTC)
| Intercambio | Volumen de ofertas | Solicitar volumen | Relación | Desparramar |
|---|---|---|---|---|
| Binance | $48M | $39M | 1.23 | 0.01% |
| OKX | $22M | $18M | 1.22 | 0.01% |
| Bybit | $15M | $12M | 1.25 | 0.02% |
¿Qué muestra el análisis de oferta/demanda? Bitcoin¿
El análisis de la relación oferta/demanda (bid/ask) estudia el equilibrio entre las órdenes de compra (bid) y venta (ask) en el libro de órdenes. Una relación superior a 1,0 indica que el volumen de órdenes de compra supera al de las de venta: los compradores están entrando en masa y el mercado es alcista. Una relación inferior a 1,0 indica que los vendedores están ejerciendo presión.
El spread es la diferencia entre la mejor oferta y la mejor demanda. En mercados líquidos, el spread suele ser del 0,01 %. Un spread creciente indica una caída de la liquidez: los creadores de mercado se han retirado del libro de órdenes y el mercado puede fluctuar bruscamente en cualquier dirección. En noviembre de 2022 (durante la caída de FTX), el spread no llegó al 0,15 %; los creadores de mercado retiraron liquidez, anticipando el caos.
Un desequilibrio entre la oferta y la demanda a una profundidad del 2% del precio actual indica dónde se ubican las grandes órdenes límite. Si la oferta es de 200 millones de dólares y la demanda de 80 millones, el mercado subirá con mayor facilidad. El nivel inferior proporciona soporte al precio. Sin embargo, tenga cuidado: los grandes participantes pueden manipular las órdenes (spoofing), creando una falsa sensación de soporte.
Señales de compra/venta y su interpretación
Relación oferta/demanda > 1,3
Un fuerte predominio de compradores en el libro de órdenes es una señal alcista, especialmente si se combina con un precio en alza. Sin embargo, si la proporción es alta y el precio no sube, significa que un gran inversor está vendiendo en el mercado mediante órdenes a precio de mercado.
Relación oferta/demanda < 0.7
Los vendedores dominan el libro de órdenes. Esto es una señal bajista. El volumen de demanda supera significativamente el de compra, lo que facilita una caída del mercado. Los niveles de resistencia son más densos que los de soporte.
propagación
Los creadores de mercado se retiran del libro de órdenes. La liquidez disminuye. Cualquier orden de mercado grande provocará un mayor deslizamiento. Esto suele preceder a un movimiento brusco del precio.
Gran muro de ofertas
Un gran volumen en un nivel de oferta determinado puede constituir un soporte. Un participante importante está defendiendo ese nivel. Sin embargo, es posible que se produzca una manipulación del mercado: la orden se cancelará a medida que el precio se acerque a dicho nivel.