Oferta/Preço de Compra — Análise de dispersão
Monitorar a diferença entre os melhores preços de compra e venda nas corretoras de criptomoedas. O spread e o desequilíbrio entre os preços de compra e venda revelam a verdadeira pressão dos principais participantes do mercado.
Saldo de compra/venda por bolsas (BTC)
| Intercâmbio | Volume de lances | Solicite o volume | Razão | Espalhar |
|---|---|---|---|---|
| Binance | $48M | $39M | 1.23 | 0.01% |
| OKX | $22M | $18M | 1.22 | 0.01% |
| Bybit | $15M | $12M | 1.25 | 0.02% |
O que a análise de Bid/Ask mostra para Bitcoin?
A análise Bid/Ask estuda o equilíbrio entre as ordens de compra (bid) e venda (ask) no livro de ofertas. Uma relação acima de 1,0 indica que o volume de ordens de compra excede o volume de ordens de venda — os compradores estão entrando em massa e o mercado está otimista. Uma relação abaixo de 1,0 indica que os vendedores estão pressionando.
O spread é a diferença entre a melhor oferta de compra e a melhor oferta de venda. Em mercados líquidos, o spread normalmente é de 0,01%. Um spread crescente sinaliza uma queda na liquidez: os formadores de mercado retiraram liquidez do livro de ofertas e o mercado pode oscilar bruscamente em qualquer direção. Em novembro de 2022 (o crash da FTX), o spread não chegou a 0,15% — os formadores de mercado retiraram liquidez, prevendo o caos.
Um desequilíbrio entre os preços de compra e venda a uma profundidade de 2% do preço atual indica onde se encontram as grandes ordens limitadas. Se a oferta de compra for de US$ 200 milhões e a de venda de US$ 80 milhões, o mercado subirá com mais facilidade. A "parede" abaixo sustenta o preço. Mas atenção: grandes participantes podem movimentar ordens (spoofing), criando a ilusão de suporte.
Sinais de compra/venda e sua interpretação
Relação preço de compra/preço de venda > 1,3
Uma forte predominância de compradores no livro de ordens é um sinal otimista, especialmente quando combinada com a alta dos preços. No entanto, se a proporção for alta e o preço não estiver subindo, significa que um grande investidor está vendendo no mercado por meio de ordens a mercado.
Relação entre preço de compra e preço de venda < 0.7
Os vendedores dominam o livro de ofertas. Este é um sinal de baixa. O volume de ordens de venda (ask) supera significativamente o volume de ordens de compra (bid), facilitando a queda do mercado. Os níveis de resistência são mais numerosos que os níveis de suporte.
alargamento da propagação
Os formadores de mercado se retiram do livro de ordens. A liquidez diminui. Qualquer grande ordem de mercado causará um aumento no slippage. Isso geralmente precede uma forte oscilação de preço.
Grande parede de licitação
Um grande volume em um determinado nível de compra representa um suporte potencial. Um grande participante está defendendo o nível. No entanto, a manipulação de mercado (spoofing) é possível: a ordem será cancelada à medida que o preço se aproximar.